Monitor de mercado: Mayo-2015

El Monitor de Mercado es un producto de la Sistema de Información del Mercado Agrícola (AMIS por sus siglas en inglés). Cubre los mercados internacionales para el trigo, el maíz, el arroz y la soja, dando una sinopsis de las principales novedades del mercado y la política y otros factores de mercado detrás de ellos. El análisis es una apreciación colectiva de la situación del mercado y las perspectivas de los diez internacional las organizaciones que conforman la Secretaría de la AMIS. El informe tiene por objeto mejorar la transparencia del mercado y detectar problemas emergentes que podría justificar la atención de los responsables de las políticas.

En la edición de Mayo se presenta su primera proyección del año agrícola 2015/2016 para maíz, trigo y arroz. En general se estima que el mercado continuará estable con una oferta tal vez un poco menor que la actual, debido a la reacción de los productores frente a los bajos precios. Sin embargo esta reducción no es preocupante debido a los elevados stocks existentes. En lo relativo a soja, la cosecha en Sudamérica fortalecerá la oferta 2014/2015 y su existencia final, que se convertirá en la inicial de la próxima zafra. Las primeras proyecciones del próximo año indican una disminución del área de siembra a nivel global, lo cual es de esperar como una reacción lógica de parte de los productores ante la actual abundancia. 

SOJA

Perspectivas 2014/2015

La producción de soja en Sudamérica de la actual zafra 2014/2015 volvió a incrementarse en 4,0 MT quedando en 316 MT, que es 11% superior al del año pasado. El uso de la oleaginosa (industrialización básicamente) se incrementa debido a una procesamiento en Argentina y Brasil. El comercio se mantuvo invariable al del mes pasado, que está un 4% por encima del total exportado en el 2013/2014. La existencia final se elevó a 46 MT debido a ajustes en las estimaciones de los grandes exportadores de Sudamérica: Brasil. Argentina y Paraguay.

Situación del cultivo

En el hemisferio sur las condiciones de desarrollo del cultivo son favorables. En Brasil la cosecha ha prácticamente concluido; la producción es mayor a la del año pasado principalmente debido al aumento en la superficie sembrada. En Argentina la soja de primera se encuentra en condiciones favorables y la cosecha se acerca a su final en la región central más temprano que en la zafra anterior como consecuencia de las condiciones climáticas favorables. La soja de segunda también enfrenta condiciones favorables. La cosecha se ha iniciado en algunas regiones y en las restantes el cultivo está entre la etapa de maduración y llenado de granos. En Paraguay ha finalizado la cosecha de la soja de estación con una producción de  8,0MT. La soja de segunda se encuentra en condiciones superiores a la normal y se estima una producción cercana al millón de toneladas, con lo cual la producción total llegaría a los 9,0 MT.

MAIZ

Perspectivas 2015/2016

La producción de maíz disminuirá en el 2015 en un 3% mayormente debido a una reducción en EEUU ante la mayor rentabilidad de la soja. En contrapartida el uso del cereal continuara en crecimiento, aunque a un menor ritmo que en el periodo 2014/2015 ya que se proyecta una desaceleración en el uso industrial y como alimento animal. El comercio se proyecta elevado debido a la abundante oferta existente, especialmente en EEUU. Finalmente, FAO-AMIS proyecta una disminución leve del stock final.

Situación del cultivo

En el hemisferio sur, las condiciones para el maíz son favorables. En Brasil la cosecha prácticamente ha finalizado para el maíz de estación (o de primavera como también es conocido). La superficie ha disminuido en relación al año pasado por la competencia que significa la soja, que es más rentable que el cereal. El maíz de verano (zafrinha) o de segunda ha sido beneficiado con lluvias muy favorables. La siembra que ya prácticamente ha finalizado aunque se encuentra algo atrasada con respecto al año pasado, consecuencia del también atraso en la cosecha de la soja que fue sembrada tardíamente por falta de lluvia en la primavera. En Argentina las condiciones son también buenas y la cosecha se desarrolla normalmente en medio de un clima favorable. En Sudáfrica se esperan menores rendimientos tanto para el maíz blanco como el amarillo debido a la ola de calor y sequía que afectó al cultivo en la primera mitad de Febrero pasado.

En el hemisferio norte, las condiciones igualmente son favorables. En EEUU la siembra de la nueva zafra (2015/2016) se ha iniciado en un escenario en general favorable, aunque existe cierta preocupación sobre falta de agua en las Praderas (esto fue al momento de la redacción el informe de FAO; en los últimos días ha caída lluvia en esa región). En China las condiciones son también adecuadas para el desarrollo del cultivo. En Ucrania la siembra se ha iniciado en condiciones buenas. En la UE las condiciones son normales para el desarrollo del cultivo excepto en la región sudeste (Bulgaria, Grecia entre otros) donde el exceso de humedad está causando atrasos en la siembra. En la India la cosecha ha finalizado. Por su lado en México las condiciones son buenas para el trigo plantado en otoño, se ha iniciado la siembra para el maíz sembrado en primavera. En la Federación Rusa y en Nigeria la siembra se ha iniciado y las condiciones son favorables. 

TRIGO

Perspectivas 2015/2016

En el 2015 se estima que la producción mundial se reducirá en 1,4% en gran parte debido a una reducción de la superficie sembrada en Europa. El uso del trigo en alimentación humana será el principal factor que impulsará el incremento en el consumo. El comercio disminuirá debido a una menor exportación por parte de la UE causada por una reducción en la producción. China tendrá un menor stock final pero que será ampliamente compensado por las existencias de la UE y los EEUU.

Situación del cultivo

En el hemisferio norte las condiciones son favorables para el cultivo del trigo. En la UE, en general las condiciones son buenas con un clima más cálido que lo usual, en especial en los países del Noreste. Ciertos lugares del Este europeo están experimentando una prolongada ausencia de lluvias. En los Estados Unidos el trigo de invierno es motivo de preocupación, particularmente en el sur de las Grandes Praderas. La siembra del trigo de primavera avanza rápidamente y esta adelantada en relación al año pasado. En China, el trigo de invierno está en condiciones favorables, entre encañado y floración. Por su lado el trigo de primavera presenta condiciones favorables. En Noreste se encuentra en estado de formación de las primeras hojas, mientras que en el Noroeste la siembra se inicia entre fines de abril y principios de mayo. En Rusia, el cultivo de invierno está rompiendo su dormencia y germinando. A pesar de que las actuales condiciones son favorables para el desarrollo del cultivo, el estado es calificado como mixto debido a la sequia en otoño y el inicio atrasado de la primavera, que ha dado lugar a una siembra de las variedades de primavera resistentes al frio en la región Central, el Volga y el Sur de Rusia. En Canadá, el trigo de invierno ha iniciado la ruptura de su estado de dormencia invernal y las condiciones del cultivo son en general favorables. Si bien aún no se ha evaluado los datos de daños por helada, se espera que los mismos sean superiores a la media en el Este del país. Al momento de preparar el informe, la siembra de primavera aún no se iniciaba a la espera de temperaturas más cálidas. 

En la India, las condiciones son mayormente favorables y el cultivo está entre maduro y listo para la cosecha. Existe preocupación por los excesos de lluvias que afectaron al cultivo en las regiones del norte. En Ucrania las condiciones son buenas debido a las precipitaciones caídas en el sur y este del país. En general la humedad del suelo es buena excepto en pequeñas áreas en la región norte, donde la lluvia no fue abundante. El desarrollo del trigo de invierno está algo retrasado en relación al del 2014, pero aún dentro del rango normal. 

En el hemisferio sur la siembra se inició. En Brasil las condiciones son favorables, mientras que en Sudáfrica la siembra se inició en condiciones mixtas debido al clima seco y  caluroso.

ARROZ BLANCO

Perspectivas 2015/2016

La recuperación de la producción en India, Indonesia, Filipinas, Sri Lanka y Tailandia hará que la producción mundial se incremente en 1.2% en el 2015/2016. El uso del cereal  también se incrementará en 1,7%, y específicamente el uso para fines alimenticios aumentara en 1,3% con lo que se estima que el consumo per cápita será de 57,5kg. El comercio se estima que llegará a un total récord debido a mayores importaciones por parte de los tradicionales compradores de arroz, a saber Bangladesh, Indonesia, Filipinas, Sri Lanka, Costa de Marfil, Nigeria. El stock final de la zafra 2015/2015 es proyectada en 168MT, una reducción de 8MT debido a que la producción de la actual zafra no será suficiente para cubrir la demanda del año agrícola 2015/2016.

Situación del cultivo

En general la condición del arroz es mixta. En India el estado del arroz de segunda siembra es favorable al igual que en China. El arroz tempranero en China, mayormente ubicado en el sur, se encuentra entre formación de hojas y trasplante, mientras que en el Sudoeste se halla entre etapa de siembra y formación de hojas verdaderas. En Tailandia las condiciones en las que se desarrollo el cultivo de secano fueron malas. La cosecha del mismo se ha iniciado y se espera una importante disminución de la producción debido a una interacción de escases de agua que llevó a una disminución del área de siembra y bajos rendimientos, sin descontar el daño por plagas y bajas temperaturas. En Vietnam, en líneas generales, las condiciones son favorables. En el norte del país la cosecha la siembra de las variedades invierno-primavera ha finalizado, mientras que en el sur la cosecha ha prácticamente concluido para el arroz de inverno-primavera (estación seca). El rendimiento es levemente inferior al del año pasado. En los EEUU, la siembra se ha iniciado en condiciones favorables. En Indonesia, las condiciones del arroz de riego son buenas con abundante agua y luz solar. El cultivo está pasando del periodo vegetativo al de madurez. En Brasil, la cosecha prácticamente ha finalizado. Si bien el área de siembra se redujo, la producción sería similar a la del año pasado debido a un aumento del rendimiento. En Filipinas, la cosecha ha concluido para el arroz de temporada seca, con condiciones ligeramente pobres debido al intenso calor e insuficiente disponibilidad de agua. En Nigeria, las condiciones son favorables para los dos tipos de arroz, mientras que en Argentina la cosecha ha prácticamente concluido en condiciones favorables.

INDICE DE ALIMENTOS

El índice de alimentos volvió a disminuir quedando en 171,0, o sea 2,1 puntos por debajo del valor alcanzado el mes pasado y 40,5 puntos menor al de Abril 2014.  De los cinco componentes del Índice, solamente en carnes se ha notado un aumento en relación al mes anterior. En los últimos doce meses, únicamente en Diciembre-2014 se tuvo un aumento en el índice, en los demás la disminución en el valor ha sido constante.

Fuente: FAO-AMIS, Mayo 2015