Cierre de actividades: Viernes 27 de Noviembre 2015

Semana corta en las Bolsas de EEUU por el feriado de acción de gracias, pero agitado por el problema entre Rusia y Turquía (este último miembro de la OTAN), a la que se sumó las investigaciones por corrupción en el mercado financiero de China. El índice Shanghái reaccionó perdiendo 5,48% al cierre del viernes. Por su lado el índice de commodities CRB cerró el viernes en 183,2506 una caída de 1,32%.

Soja

En una corta jornada la soja cerró con pérdidas. Los tres primeros contratos perdieron 83 centavos cada uno en su cotización al cierre de la jornada. Los precios de ajustes quedaron de la siguiente manera: Enero 321$/t (873$c/b), Marzo 322$/t (876c/b) y Mayo terminó en 324$/t (882$c/b). El balance semanal fue 11,30$ para el contrato Enero. La harina también cerró en rojo con pérdidas mayores en los contratos más cercanos. Diciembre finalizó en 311$/t (-2,65$), mientras que Enero con una caída de 1,87$ cerró en 313$/t. En el balance semanal tuvo una pérdida de -2,65$/t para el contrato de Diciembre. El aceite de soja cerró con una caída de 2,09$ en la posición Diciembre y 2,87$ en la de Enero; estas cerraron en 634 y 641$/t respectivamente. El balance semanal de Diciembre fue 48,28$. La Cámara Mercantil de Uruguay informó que los exportadores uruguayos pagaban por la soja de la zafra puesto en Nueva Palmira 2016 entre 300 y 305$/t contra  295 y 300$/t. de la semana pasada.

El USDA informó que en la semana que cerró el 19 de noviembre las ventas de soja para exportación totalizaron 1,17MT toneladas, mientras que una semana atrás el total fue 1,80MT. Lo vendido estuvo 12% por debajo del promedio reciente. Nuevamente China fue el principal comprador con el 40%. Japón compro 55.000 t para entrega el próximo año. Las exportaciones alcanzaron 1,91MT, -16 y -20% del correspondiente a la semana anterior y a la media reciente. China importó 1,3MT.  Las ventas de harina alcanzaron 255.000 toneladas que fueron relativamente superiores al de la semana anterior y al promedio reciente. Las exportaciones totalizaron 174.200 toneladas, -16 y -22% en relación a la semana pasada y a la media de los últimos cuatro semanas. En total se vendieron 12.800 t de aceite de soja para este año y 5.100 t exportados. La semana pasada se exportaron 48.600 toneladas de aceite, o sea un 90% superior. La caída de las exportaciones con respecto a las cuatro semanas anteriores fue del 80%.

Maíz

Los futuros de maíz terminaron la jornada con pérdidas entre 1,97 y 2,66$. Diciembre, ya próximo a finalizar, terminó en 141$/t (-2,66$) y Enero cerró en 145$/t (-1,49$). El balance semanal fue -0,89$. La Cámara Mercantil de Uruguay informó que el maíz importado, partido, a retirar de depósitos Montevideo se mantuvo invariable en 195/200$/t, mientras que el importado, entero, puesto en Montevideo se mantuvo invariable en 195/197$/t.

El USDA informó ventas netas de maíz por un total de 1.036.300 toneladas para entrega en esta zafra. La cantidad superó ampliamente al de la semana previa (780.000t) y al promedio de las cuatro últimas. México fue el principal comprador. Igualmente se realizaron ventas por 528.500 toneladas para la próxima zafra. Los embarques alcanzaron 531.700 toneladas, casi 40% superior al de una semana atrás y superando por poco más de un tercio al promedio reciente.

Trigo

El trigo finalizó con pérdidas en los tres mercados  y todas las posiciones. Los contratos de Diciembre y Marzo respectivamente finalizaron de la siguiente manera: 171 y 176$/t en Chicago, 165 y 171$/t en Kansas, 187 y 186$/t en Minneapolis. En el balance semanal para el contrato más próximo fue como sigue: Chicago perdió -12,58$, Kansas cayó -4,50$, pero Minneapolis ganó 2,30$.

Las ventas netas de trigo con destino a la exportación para la presente zafra alcanzaron 303.700 toneladas, prácticamente 60% menor al de la semana pasada y 23% por debajo del promedio reciente. Japón compro 22.000 toneladas para entrega el próximo año comercial. Las exportaciones llegaron a 258.600 toneladas, 26% menor al embarcado una semana atrás y 5%por debajo del promedio reciente. El informe indicó que Brasil compró 30.000 toneladas de trigo blando de invierno, acumulando 98.800 toneladas de este trigo en el presente año comercial que se inició el 1 de junio. En total Brasil ya ha importado 307.700 toneladas de trigo desde EEUU en este año, que es mucho menor que los 1,4MT de un año atrás.

Canola

Cierre mixto en el ICE de Canadá para la canola. En la primera parte de la jornada la canola había recuperado las pérdidas de ayer, pero con el cierre del mercado de Chicago al medio día, los especuladores que operaban en el ICE también dejaron el mercado bajando los precios. La canola cerró con leves cambios respecto al día anterior. El contrato Enero perdió 0,10C$ para cerrar en 463C$/t, mientras que los demás tuvieron cierres positivos. Así por ejemplo Marzo ganó 0,40C$, para finalizar en 470C$/t. El balance semanal fue -1,30C$ para el contrato Enero. La Cámara Mercantil de Uruguay informó que la canola para industria puesta en Montevideo se cotizaba 330$/t sin cambios, mientras que la harina con 36% de proteína y 1,6% de grasa continua en  240$/t sin cambios con respecto a la semana anterior.

Tercer día consecutivo de subas en el aceite de palma en el Bursa-Malasia. Al cierre del último día de la semana ganó 0,9% y en la semana 5,80%, finalizando en 2.362ringgit/tonelada. Fuerte caída en el precio de la colza luego de tres días de ganancias en los cuales acumuló 11euros. En la fecha perdió 5 euros y cerró en 380,50euros por tonelada. El mercado reacciona con nerviosismo al incidente entre Rusia y Turquía.

Arroz

Los futuros de arroz también siguieron a los demás granos y terminaron en rojo. Enero finalizó con una caída de 3,97$ y cerró en 263$/t, mientras que Marzo cedió 3,75$ para finalizar en 270$/t. El balance semanal fue 2,20$. El Índice Oryza del Arroz Blanco (WRI), un promedio ponderado de las cotizaciones de exportación del arroz blanco en todo el mundo volvió a cerrar sin cambios en 205$/t.

Las ventas netas para exportación de arroz alcanzaron 33.700 toneladas, 23 y 51% menor al de la semana previa y al promedio reciente. Las exportaciones llegaron a 27.900 toneladas contra 110.200 t de una semana atrás. En relación al promedio reciente, lo exportado esta semana estuvo cerca de 60% por debajo.

Algodón

Los futuros de algodón finalizaron con subas. Diciembre sumó 51,53$ y finalizó en 4.965$/t (62,63$c/lb) y Marzo ganó 51,53$ para cerrar en 5.068$/t  (63,93$c/lb). $). El balance semanal fue 237$. El precio promedio en el mercado físico de Nueva York cerró en 60,54$c/lb o 4,794$/t cuando que ayer finalizó en 4.886$/t o 61,56$c/libra. El índice Cotlook “A”, la media simple de las cinco cotizaciones más bajas del día cerró en la jornada con 125 puntos de ganancia hasta 69,80.

Las ventas netas para exportaciones de algodón tipo upland marcaron un récord en el presente año al superar en 38% al de la semana pasada y casi 100% al de las cuatro anteriores semanas. Varios países compraron un total de 38.000 fardos para entrega el próximo años. Las exportaciones (90.800 fardos) también superaron en 70% al de la semana anterior  y 2% al promedio reciente. Las ventas de algodón tipo Pima cayeron un 53% en la semana y 27% en relación al promedio reciente. Las exportaciones (8.880 fardos) por su lado tuvieron 21% de incremento semanal y 61% comparando con el promedio reciente.

Otros commodities

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales subió a valores no vistos desde Febrero del 2010. Al cierre del viernes sobrepaso la marca psicológica de los 100 puntos, llegó a incluso a 100,255 para luego ceder y finalizar en 100,073. El siguiente contrato, Marzo, llegó a 100,405 pero cerró en 100,21. El petróleo tuvo una jornada de pérdidas. El Brent de Londres perdió 0,6$ y cerró en 44,86$/barril, mientras que el referencial de EEUU, el WTI, cayó 78centavos y finalizó en 41,71$/barril. En la próxima semana se reúne la OPEC en Viena.

Semana con poca variación en la tasa de cambio en los países del MERCOSUR en forma general. El real tuvo la mayor depreciación al perder 1,05% de su valor frente al dólar de EEUU. Al cierre del jueves en Argentina por el feriado del viernes, el peso oficial perdió 0,19% mientras que el paralelo se apreció 0,33%. El guaraní y el peso uruguayo también cerraron con menor valor en relación a la moneda norteamericana.

Anexos  

Fuentes: CME, ICE, USDA, Gemcom Ltd, The Producer, Oryza, FMI, BCP, BCB, BCA, CEPEA/ESALQ, DERAL, IMEA, AgriMoney, Cotlook, Bolsa de Comercio de Rosario, Bolsa de Cereales de Buenos Aires.

Cierre de actividades: Jueves 26 de Noviembre 2015

Hoy no hubo actividad en las Bolsas de EEUU por ser día feriado, lo cual reduce sustancialmente el accionar en otros mercados. El viernes habrá una sesión corta y se tendrá el informe de exportación y de la Agencia de Protección al Medioambiente, que posiblemente eleve los niveles mínimos de uso de biocombustibles en EEUU. Consultas hechas por la Bolsa de Buenos Aires revelan intención de aumentar el área de siembra de soja y maíz en la presente zafra.

Soja

En Argentina se ha llegado a cubrir el 43% del área estimada de siembra para la presente zafra que se mantiene en 19,8MHa. Las lluvias de los últimos día ha atrasado y muchos casos detenido la siembra lo cual ha permitido solamente una incremento semanal de poco más de 12%, dejándolo a casi dos puntos por detrás del valor alcanzado el año pasado. Si las condiciones lo permiten las áreas del NOA y NEA se incorporaran en breve ya que su periodo ideal de siembra se inicia en Diciembre. En las zonas trigueras la siembra de soja (llamada de segunda) ya se ha iniciado sobre los rastrojos que deja el cereal cosechado.

En Rio Grande do Sul las lluvias benefician al cultivo de soja. Se ha cubierto el 58% del área estimada para este año, que está por debajo de la medio (65%) y dos puntos menor que la de un año atrás. En general el cultivo está en buenas condiciones, excepto aquellas superficies afectadas por las fuertes lluvias de la segunda semana de Noviembre. El 56% está en estado de desarrollo vegetativo contra 30% de la semana pasada. 58% de un año atrás y 63% de media reciente. El Departamento de Agricultura de Paraná (DERAL) informó que la siembra de soja llegó al 91% de las 5,25MHa proyectadas para el presente año que daría una producción total de 18,05MT. El 96% se encuentra en buenas condiciones; mientras que el 72% está en etapa de desarrollo vegetativo, el 20% en floración y 3% ya está etapa de fructificación. Se estima que el 32% de la cosecha ya fue vendida.

Maíz

La Bolsa de Buenos Aires informó que el desarrollo de la siembra de maíz fue afectado por las lluvias lo que solamente permitió avanzar dos puntos porcentuales en la semana llegando al 20% de cobertura de las 2,72MHa proyectada para la presente campaña, contra los 3,3MHdel año pasado.

En Rio Grande do Sul las lluvias benefician al cultivo de maíz cuyo desarrollo presagia rendimientos por encima de lo inicialmente proyectado. Se ha cubierto el 90% del área estimada, cinco puntos de avance semanal. La cobertura de la siembra está por encima de lo sembrado el año pasado y de la media reciente. El 48% del cultivo está en desarrollo vegetativo, el 25 en floración y 17% cargando granos, valores todos superiores a la media reciente y a los del año pasado.  Algunas parcelas para ensilaje ya están siendo cortadas. En Paraná ha terminado la siembra de maíz de primera que se estima cubrirá 438.409 hectáreas y una producción de 3,79MT. El 95% se encuentra en buenas condiciones, con el 16% floreciendo.

Trigo

La cosecha de trigo avanza fluidamente por sobre todo en el norte argentino, con regiones como el NOA y NEA prácticamente en la etapa final (90  y 95% de cosecha respectivamente). El avance semanal fue de 6 puntos. Se ha alcanzado una cobertura del 20%, %, pero con 19 puntos de atraso en relación al año pasado. El rendimiento medio hasta ahora está en 2.900 kg/ha. Se mantiene la proyección de cosechar 9,5MT, que podría incrementarse ante los  buenos rendimientos en el centro de la región agrícola argentina.

EMATER/RS da por prácticamente terminada la cosecha de trigo, con una cobertura de 95%. En promedio los rendimientos y la producción están en el rango previsto, debido más bien a la elevada productividad alcanzada en ciertas regiones. En éstas se han levantado cerca de 3.000 kg/ha. Un tema aparte es la calidad del grano que en promedio es aceptable. En resumidas cuentas por segundo año consecutivo no fue un buen año para el trigo en Rio Grande do Sul. El Departamento de Agricultura de Paraná (DERAL) informó que la cosecha de trigo dio como resultado: (i) superficie cosechada 1,32Mha, (ii) rendimiento 2.583kg/ha, (iii) producción 3.389.102t, (iv) producción esperada inicialmente 3.427.466t.

Canola

Los futuros de canola terminaron en baja en un jueves de compras-ventas especulativas más que nada en medio de un bajo volumen de transacciones. El volumen fue de 7.257 operaciones contra 20.859 del miércoles. Las ganancias del dólar canadiense que empezaron a darse cercano al medio día impactaron negativamente en la cotización de la canola. Las subidas desde Europa y desde Malasia frenaron una mayor caída en la cotización, especialmente en el primero donde el precio estuvo “probando”  el nivel de resistencia. El aceite de palma volvió a cerrar con ganancias en 2341ringgit/tonelada, un 2% de ganancia, mientras que ayer de 1,0%. En dólares el precio pasó de 546 a 555$/t. Igualmente la colza en el ICE de París volvió a cerrar con ganancias, esta vez sumó 3,50 euros para llegar a 385,50euros por tonelada. En su tercer día consecutivo de subas, la colza lleva acumulado 11euros de ganancias. En Paraná la cosecha de canola, que ya ha finalizado, dio los siguientes resultados: (i) superficie plantada/cosechada 8.192/8.187ha, (ii) producción 11.353t, (ii) rendimiento 1.387kg/ha.

Arroz

CEPEA informó que los precios del arroz en cascara siguen firmes en Rio Grande do Sul, con precios que se mantienen por encima de 41R$/bolsa (820R$/t o unos 223$/t) desde hace más de una semana. Los productores regulan las ventas esperando mejores precios; solamente aquellos que precisan hacer “caja” se desprenden del producto. En Rio Grande do Sul el área de siembra de arroz llegó al 74% de lo estimado para el presente año, once puntos de avance semanal aunque sigue del 88% y 91% del año pasado y la media reciente respectivamente. El 10 de diciembre finaliza el plazo de siembra para ser beneficiado por los sistemas de protección gubernamental, periodo que ya fue extendido. El cultivo muestra un crecimiento desuniforme debido a las bajas temperaturas e insuficiente luz solar. El Índice Oryza del Arroz Blanco (WRI), un promedio ponderado de las cotizaciones de exportación del arroz blanco en todo el mundo volvió a cerrar sin cambios en 393$/t.

Algodón

El índice Cotlook “A”, la media simple de las cinco cotizaciones más bajas del día cerró en la jornada  en 69,80 una suba de 1,25 en relación al día de ayer.

Otros commodities

Importante apreciación del peso paralelo en Argentina, que en la fecha recuperó 1,12% de su valor frente a la moneda norteamericana. El real también siguió el mismo camino, aunque la magnitud fue mucho menor, tan solo 0,22%. Las demás monedas se depreciaron levemente.

Fuentes: CME, ICE, USDA, Gemcom Ltd, The Producer, Oryza, FMI, BCP, BCB, BCA, CEPEA/ESALQ, DERAL, IMEA, EMATER/RS, AgriMoney, Cotlook, Bolsa de Comercio de Rosario, Bolsa de Cereales de Buenos Aires.

Cierre de actividades: Miércoles 25 de noviembre de 2015

El complejo sojero al igual que el maíz terminaron la sesión en terreno positivo. El trigo operó mixto con liquidaciones del contrato Diciembre ante su próximo vencimiento. El dólar volvió a sumar más de 200 puntos, que parece no afectar a la soja, pero si al maíz. El petróleo también subió luego de anuncio de la Agencia de Energía y el problema en Europa. Mañana no habrá actividad por Acción de Gracias y el viernes será una jornada corta. El índice de commodities CRB finalizó en 185,7001 subiendo 0,23% contra 185,2654 de ayer.

Soja

Buenas noticias en la jornada. La soja subió en promedio 4$/t. Coberturas cortas luego del anuncio de ventas para exportación de la fecha, 190.000 toneladas a destinos no especificados, y previos al feriado prolongado fueron la tónica en la Bolsa hoy. Esta información peso más que la fuerte subida dólar que en la fecha ganó más de 200 puntos. El contrato Enero ganó 4,23 al igual que el de Marzo. El primero finalizó en 322$/t (875$c/b) y el segundo en 323$/t (876$c/b). Mayo por su parte sumó 4,32$ y cerró en 325$/t (884$c/b). Adjunto dos gráficos. El primero es el  movimiento de la fecha y el segundo cubre un periodo que arranca en el 2010. La harina cortó dos días de pérdidas para cerrar con leves ganancias en la fecha. Diciembre sumó 1,10$ (0,35%) para cerrar en 314$/t y Enero ganó 1,76$ (0,56%) para finalizar en 315$/t. Los contratos de aceite de soja impulsados por el petróleo, el aceite de palma y el posible incremento de la mezcla mínima que el EPA anunciaría el viernes, sumaron más de 2% a su cotización. El contrato con entrega en Diciembre sumó12,79$ y cerró en 637$/t, mientras que el de Enero ganó 13,67$ para finalizar en 644$/t.

Maíz

El maíz tuvo una leve suba recuperando parte de las pérdidas de la víspera. En la fecha sumó 0,69$ en Diciembre que finalizó en 144$/t, mientras que Marzo sumó 1,28$ para cerrar en 147$/t. Los operadores de maíz están expectantes al posible incremento en la mezcla obligatoria de alcohol en los combustibles en EEUU, lo cual elevará la demanda del cereal y los precios. Actualmente los agricultores de norteamericanos se muestran reacios a vender a los precios vigentes. Sin embargo un analista comentó que deben tener en cuenta los posibles efectos de una depreciación del peso argentino y del real que volverá más competitivo aún a la producción del cereal en Sudamérica. En Rusia la cosecha de maíz llegó al 88% con rendimientos de 5.160kg/ha, que está por encima de las 4.560kg/ha de la zafra anterior.

Trigo

En Chicago y Kansas los contratos de trigo finalizaron en rojo en sus posiciones más cercanas y con pérdidas en las más alejadas, mientras que en Minneapolis los cercanos sumaron y los diferidos restaron. En Chicago el trigo blando de invierno perdió 1,84$ en su cotización de Diciembre para cerrar en 176$/t, mientras que Marzo perdió 0,37$ y cerró en179$/t. El trigo duro de invierno por su lado perdió 9 y 18 centavos en su posiciones más próximas, de modo que Diciembre finalizó en 168$/t y Mazo en173$/t. El trigo duro de primavera ganó 1,84$ en el contrato Diciembre y 0,09$ en el de Marzo. Estos cerraron en 189$/t y 187$/t respectivamente. Debido al conflicto entre las partes, toda exportación de trigo ruso a Turquía ha sido suspendida. Turquía es el segundo mayor mercado de Rusia luego de Egipto. Esto de no solucionarse en el corto plazo, supondrá una abundancia de trigo de origen ruso en el mercado internacional. A propósito, Egipto compró 240.000 toneladas de trigo a Francia, Rusia y Rumania para entrega a finales del año con un precio promedio de 205,74$/t.

Canola

Los futuros de canola ganaron entre 3,00 y 3,70C$ en la jornada de hoy. Enero cerró en 468C$/t (+0,65%) y Marzo finalizó en 474C$/t (+0,70%). Las ganancias estuvieron apoyadas en el complejo oleaginoso de Chicago y los  buenos resultados en Europa y Malasia. El aceite de palma cerró con una fuerte ganancia, luego de cuatro sesiones de pérdidas, en 2.298ringgit/t que implica una subida levemente superior a 1%. En dólares significó una subida desde 540 a 546$/t. La colza por su lado subió 5 euros (2,5 euros ayer) para cerrar en 382euros por tonelada, precio no alcanzado desde el 4 de noviembre pasado.

Arroz

El arroz finalizó en rojo luego de dos días de ganancias. Al final del día cedió cerca de medio por ciento al cierre de la jornada. Enero cayó 1,32$ y finalizó en 26$/t mientras que Marzo cedió 1,10$ para cerrar en 273$/t. El Índice Oryza del Arroz Blanco (WRI), un promedio ponderado de las cotizaciones de exportación del arroz blanco en todo el mundo volvió a cerrar sin cambios en 393$/t.

Algodón

Los futuros de algodón en Nueva York volvieron a sumar puntos, aunque en menor magnitud que ayer. Al cierre de la jornada el contrato Diciembre sumó 2,24% y terminó en 4.913$/t (61,98$c/lb). Marzo, que es el contrato más comercializado actualmente, ganó 2,14% y cerró en 5.016$/t (63,28$c/lb). Nuevas lluvias en Texas, importante estado productor, que de hecho atrasarán la cosecha y afectaran la calidad del producto, impulsaron las compras. Por su lado Mayo  subió 1,88%  hasta 5.070$/t (62,7$c/lb). El índice Cotlook “A”, la media simple de las cinco cotizaciones más bajas del día cerró en la jornada con una suba de 25 puntos hasta 68,55.

Otros commodities

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales sumó 240 puntos en el contrato Diciembre para cerrar en 99,83 y 243 puntos en el de Marzo que finalizó en 99,96. Ambos volvieron a superar los 100 puntos en la jornada. Los datos sobre empleo y compra de bienes durables dados a conocer en la fecha fueron mejores de lo anticipado por los analistas, dando un empujón al dólar. El petróleo volvió a subir. En Londres el Brent subió 0,11% para entrega en Enero finalizando en 46,17$/barril. Por su lado en Nueva York el referencial de EEUU, el WTI, ganó 0,40% cerrando en 43,04$/barril. El informe de la Agencia de Energía (EIA) mostró una caída en la producción semanal y existencias menores a las anticipadas, datos que sirvieron de soporte al petróleo en EEUU, mientras que en Londres el incidente entre Turquía y Rusia mantiene el precio en alza.

Cierre mixto en la tasa de cambio de las monedas de los países del MERCOSUR frente al dólar de EEUU. El real y el guaraní se devaluaron levemente, mientras que el peso paralelo y el peso uruguayo se apreciaron marginalmente. El peso oficial de Argentina luego de permanecer sin cambios ayer, hoy volvió a su ritmo de minidevaluaciones diarias. Al final de la jornada el Banco Central del Brasil anuncio que mantenía la tasa de interés de corto plazo en 4,25% coincidiendo con la previsión de los especialistas.

Fuentes: CME, ICE, USDA, Gemcom Ltd, The Producer, Oryza, FMI, BCP, BCB, BCA, CEPEA/ESALQ, DERAL, IMEA, AgriMoney, Cotlook, Bolsa de Comercio de Rosario, Bolsa de Cereales de Buenos Aires.

 Anexos

 Pronóstico de lluvias al 28-11-2015

  Fuente: http://www.cpc.ncep.noaa.gov/products/african_desk/cpc_intl/samerica/samerica.shtml 

Cierre de actividades: Martes 24 de noviembre 2015

Jornada de poco movimiento en la Bolsa de Chicago en la semana de acción de gracias. Muchos inversionistas tomaron utilidades y están a la espera de señales más claras especialmente desde Argentina. El índice de commodities CRB subió por segundo día, esta vez 1,0% cerrando en 185,2654.

Soja

 La soja se movió en rango de tres dólares por tonelada en la jornada, para luego cerrar con leves pérdidas influenciado por compras técnicas y coberturas cortas. Desde el punto de los aspectos fundamentales el mercado se mueve en un marco de abundante oferta, que podría incrementarse desde Argentina. Enero perdió 18 centavos y cerró en 317$/t (864$c/b), Marzo finalizó sin cambios en 318$/t (866$c/b) y, Mayo cedió 18 centavos para terminar en 320$/t (872$c/b). La harina finalizó igualmente con pérdidas. Diciembre cedió 1,65$ y cerró en 313$/t, mientras que Enero perdió 2,20$ para finalizar igualmente en 313$/t. El aceite por su lado tuvo un cierre de jornada positivo alentado por la suba del petróleo y en especial por  el rumor de que el viernes la Agencia de Protección Ambiental (EPA) incrementará  el mínimo de mezcla de biocombustibles en los combustibles automotores. Mayores niveles de etanol y biodiesel elevaran la demanda y uso local de maíz y soja respectivamente. El contrato Diciembre ganó 1,43% cotizando al cierre en 624$/t y Enero en 630$/t, una suba de 1,42%.

El Consejo Mundial de Granos (IGC por sus siglas en inglés) elevó su proyección de producción de soja desde 319 a 321MT, aunque redujo el stock final global (-2,0MT) al igual que en los principales exportadores a 47MT, una diferencia de -3,0MT, debido a incrementos tanto en el consumo como en el comercio. De cualquier modo este remanente al final de la zafra sigue siendo superior a los 25MT del año pasado, de los 14MT del 2103/2014 y 11MT del 2102/2013.

Maíz

El maíz finalizo en rojo con una caída de 0,82% en el contrato Diciembre hasta 143$/t y, 145$/t el de Marzo que cedió 0,94%. Al igual que la soja, el mercado de maíz reacciona al probable aumento en la oferta desde Argentina cuando el nuevo gobierno electo el domingo flexibilice los controles sobre la exportación de productos agrícolas, especialmente soja, maíz y trigo. El IGC proyecta la producción de maíz en 967MT, tres millones por debajo del dato del mes pasado, aunque incrementó en un millón de toneladas la existencia final en los principales países exportadores hasta 60MT, que se encuentra por debajo de las 63MT del año pasado.

Trigo

Cuando ayer fue toda ganancia en el trigo, hoy todo fue negativo. El cereal en sus tres mercados y todas sus posiciones cerró con pérdidas y superiores a las ganancias de ayer. El informe del USDA indicó que el trigo está en buenas condiciones para entrar en la etapa de dormencia. Las últimas lluvias aliviaron la sequía que estaba afectando al cultivo. El mercado reaccionó con una fuerte venta. En Chicago el contrato Diciembre perdió 2,17% y finalizó en 178$/t, en Kansas cayó 1,51% y finalizó en 168$/t. En Minneapolis la pérdida estuvo en 1,36% para finalizar en 187$/t. El IGC no vario la producción mundial de trigo en su informe del 19 de noviembre (726MT), aunque redujo el stock final global en un millón de toneladas dejándolo en 208MT. Así mismo el stock en los principales países exportadores se incrementó en 2,0MT hasta 69MT, contra 63 millones de la zafra anterior.

Canola

La canola terminó con ganancias influenciada entre otros factores por el comportamiento alcista del aceite de soja en Chicago. El contrato Enero cerró en 465C$/t (+0,80%) y Marzo en 471C$/t (+0,73%). El comportamiento de la colza en Europa fue igualmente alcista. Recuperó la perdida de la víspera volviendo a cotizarse en 377 euros por tonelada que fue el precio de cierre del viernes pasado. El contrato líder del aceite de palma, Febrero, cayó 0,3% hasta 2.275ringgit por toneladas afectado principalmente por la apreciación de la moneda local, además de noticias de una disminución en las exportaciones. Es la cuarta jornada consecutiva de pérdidas en el aceite de palma. En dólares cayó desde 532 a 539$/t.

Arroz

Los futuros de arroz en Chicago cerraron en terreno positivo recuperando las pérdidas de ayer. La posición Enero al igual que Marzo cada uno ganó 0,74% para cerrar en 269$/t y 274$/t respectivamente. El Índice Oryza del Arroz Blanco (WRI), un promedio ponderado de las cotizaciones de exportación del arroz blanco en todo el mundo se mantuvo sin cambios en 393$/t. El IGC mantuvo sin cambios en 474MT la producción mundial de arroz, cuatro millones por debajo del correspondiente a la zafra anterior. Elevó en un millón de toneladas el consumo mundial, no realizó modificaciones al comercio, ni tampoco a  las existencias finales. El stock en los principales exportadores sin embargo sigue 10MT por debajo de los 31MT del año pasado.

Algodón

El algodón revertió su cierre de ayer. En la fecha el contrato Diciembre cerró en rojo y el resto con ganancias, cuando que ayer el más cercano fue positivo y los restantes negativos. La lluvia en los estados productores sigue pesando negativamente en el comportamiento del precio. Diciembre perdió 0,35$% hasta 4.877$/t o 61,53$c/lb, mientras que Mayo sumó 0,24% para cerrar en 5.024$/t o 63,38$c/lb. El precio promedio en el mercado físico de Nueva York cerró en 60,54$c/lb o 4.794$/t cuando que ayer finalizó en 4.886$/t o 61,56$c/libra. El índice Cotlook “A”, la media simple de las cinco cotizaciones más bajas del día cerró en la jornada 25 puntos negativos hasta 69,35.

Otros commodities

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales terminó en negativo perdiendo todo lo que ganó ayer. En la fecha finalizó en 99,59 (-0,27%). El petróleo Brent tuvo una ganancia de 2,88% para cerrar en 46,12$/barril. Por su lado el referencial de EEUU, el petróleo WTI, sumó 2,68% a su cotización y finalizó en 42,87$/barril. Sin muchos cambios cerraron las monedas de los países del MERCOSUR en su cotización frente al dólar de EEUU. En Brasil, el real se apreció débilmente mientras que en los demás países o no cambiaron (peso oficial) o tuvieron ligeras devaluaciones.

Varios

El informe mensual de noviembre del Consejo Mundial de Granos) indicó que

 “Tras las subidas de los últimos dos meses, los precios de exportación de la mayoría de los cereales y oleaginosas han retrocedido desde el último informe. Aunque los mercados se vieron apoyados en ocasiones por las condiciones atmosféricas poco favorables, sobre en todo en algunas zonas de la región del Mar Negro, en las Américas y en Asia, los precios registraron un descenso paulatino al centrarse de nuevo el interés en unos indicadores de oferta y demanda más bien bajistas. El GOI del CIC perdió un 3% desde finales de octubre, registrando una caída interanual del 19%.”

Fuentes: CME, ICE, USDA, Gemcom Ltd, The Producer, Oryza, FMI, BCP, BCB, BCA, CEPEA/ESALQ, DERAL, IMEA, AgriMoney, Cotlook, IGC, Bolsa de Comercio de Rosario, Bolsa de Cereales de Buenos Aires.

Anexos

 

Comercio exterior agropecuario: Octubre 2015

El comercio exterior de un país incluye las exportaciones e importaciones. Este artículo utiliza datos del comercio registrado publicado mensualmente por el Banco Ventral del Paraguay para describir los principales aspectos del comercio exterior focalizado en los productos e insumos agropecuarios considerados de mayor interés. La presentación incluye una sección sobre la balanza comercial, seguido de las exportaciones focalizado en los principales productos agropecuarios. Se cierra con las importaciones, abordando las correspondientes a fertilizantes y defensivos agrícolas.

Balanza comercial global

El saldo de la balanza comercial es la diferencia entre las exportaciones y las importaciones en términos de valor. En octubre del 2015 fue de -55 millones incrementando el déficit comercial del presente año a -913 millones de dólares (M$). Un año atrás el déficit en octubre fue -460M$ y el saldo negativo acumulado llegaba a -1.612 millones.

Exportación

Las exportaciones totales en Octubre del fueron de 689 millones produciéndose una reducción del 4% en relación a lo exportado en septiembre y un 8% menor a lo exportado en octubre del año 2014. El acumulativo enero-octubre 2015 llego a 7.310 millones que estuvo por debajo de los 8.529 millones del mismo periodo el año pasado. Las exportaciones de productos agroalimentarios, bebidas, tabaco, esencias y cueros totalizaron 436,4M$ en el mes octubre, mientras que en setiembre alcanzaron 400,6M. Sus participaciones en el valor total exportado por el país fueron de 63% en ambos meses. Acumulativamente en el presente año suman 4.784M$.

Soja: Las exportaciones de soja en octubre alcanzaron 65.019 toneladas por un valor de 22,4M$ En relación al mes anterior, las exportaciones fueron un 59% inferior tanto en peso como en valor. En octubre del 2014 se exportaron 2.039 toneladas por valor de 850.736$. Tal diferencia se debe a que en setiembre del 2014 ya se había embarcado al exterior  el 99% de las exportaciones totales de soja de ese año. Las exportaciones de soja en el presente año han alcanzado 4.518 toneladas por un valor de 1.576M$. El año pasado a finales de octubre las exportaciones alcanzaron  4.829.717 toneladas por un valor de 2.300 M$. El valor medio de exportación en octubre 2015 fue 345$/t, en el mes anterior llegó a 340$/t y el octubre 2014 alcanzó 417$/t. Los principales mercados de exportación en el mes de octubre fueron la UE con cerca del 29% del peso y valor total exportado, Rusia con el 26%, seguido de Turquía con el 11%. Luego estuvieron Uruguay, posiblemente como destino intermedio para transbordo, con el 7% y Brasil con el 5%.

Aceite de soja: En el mes de octubre se exportaron 64.198 toneladas de aceite de soja por un valor total de 64,2M$, que fue 22% superior en peso y 17% en valor a setiembre. En relación al año pasado, las exportaciones de octubre 2015 fueron 10% mayores en peso, pero 11% menores en valor. En el acumulado anual, en el 2015 se exportaron 602.629 toneladas de aceite por valor de 383,9M$, mientras que en el mismo periodo del año pasado se embarcaron 537.520 toneladas por un total de 413M$. El valor medio de exportación del presente mes fue igual a 591$/t, en setiembre fue 617$/t y en octubre 2014 fue 729$/t. Las exportaciones de aceite de soja se dirigieron a tres destinos, dos de ellos los principales. Argentina importó alrededor del 75% del peso y del valor, mientras que Portugal hizo lo propio con el 24% de participación. El saldo remanente fue para Uruguay.

                                              

Harina de soja: Las exportaciones de harina de soja en el mes de octubre totalizaron 245.739 toneladas y 86,9 M$, que comparativamente con el mes de setiembre significó  un incremento aproximado de 42% en  peso  y valor. En relación a octubre del 2014, en el presente se exportó 18% más de harina en peso, pero -5% en valor. Acumulativamente a octubre 2015 se exportaron 2.167 toneladas de harina de soja por valor de 789,4M$, mientras que el año pasado en el mismo periodo las ventas externas totalizaron 2.146 toneladas y 1.015M$. El valor medio de exportación en este mes fue 354$/t, un dólar por debajo del correspondiente al mes pasado pero, lejos de los 438$/t de octubre del 2014. Los principales mercados destinos de las exportaciones de harina de soja, fueron Argentina con cerca del  43% del peso y valor total exportado. En segundo lugar estuvo Uruguay con 37%, aunque posiblemente este destino haya sido solamente para trasbordo a buques de mayor calado. En tercer lugar estuvo Chile donde se destinó aproximadamente  el 16% del peso y el valor. El valor promedio de exportación fue 341$/t, con el mayor valor en los exportados a Chile con 394$/t y España con 391$/t.

Maíz: Las exportaciones de maíz en el mes de octubre 2015  sumaron 560.125 toneladas y 72,4M$, contra 548.492 toneladas y 67,9M$ en setiembre. El valor medio de exportación del presente mes alcanzó 129$/t contra 123$/t del mes pasado y 137$/t de octubre 2014. Acumulativamente en el presente año se han exportado 2.716.874 toneladas por un valor total de 364,4M$, mientras que el año pasado a finales de octubre se había enviado al exterior 1.940.067 toneladas por un valor de 291,1M$. Los principales mercados de exportación fueron los países del MERCOSUR, encabezados por Uruguay con el 47%, seguido de Argentina con aproximadamente el 22%, Corea con el 10%, Brasil y Chile cada uno con el 9%.

Trigo: Toman impulso las exportaciones de trigo con el fin de la cosecha. En octubre se exportaron 229.300t por 37,8M$, contra los 60.903t y 9,5M$ del mes de setiembre. El año pasado en el mes de Octubre se había exportado 79.158 toneladas por valor de 16,2M$. En el presente año el valor medio de exportación en octubre subió a 165$/t. En setiembre fue 157$/t, mientras que en octubre 2014 fue 204$/t.  Las exportaciones acumuladas en el presente año totalizan 518.333 toneladas por un valor de 93,5M$, mientras que en octubre del 2014 se embarcaron 143.907 toneladas por valor de 35,9M$. Los principales mercados destino de las exportaciones de trigo en el mes de octubre en términos de valor fueron Brasil, 59% del valor y 63% del peso, Uruguay con el 26% del valor y 29% de peso, mientras que Singapur fue destino de 11% tanto del valor como el peso.

Arroz: Las exportaciones de arroz sumaron 44.343 toneladas y 12,0M$ en el mes de octubre, contra 35.835 toneladas y 10,8M$ en setiembre, totalizando en el presente año 335.903 toneladas y 111,3M$. El año pasado en el periodo enero-octubre las exportaciones de arroz fueron superiores a las del presente año, totalizaron 403.094 toneladas por un valor de 163,9M$. El valor medio de exportación del presente mes alcanzó 272$/t y en setiembre 301$/t. El año pasado en octubre fue 408$/t. Brasil fue el principal mercado con una participación del 81% en el peso total exportado en el mes y 75% del valor. Igualmente se exportaron cantidades menores a Chile, Costa Rica y países europeos.

Carne bovina congelada: En octubre las exportaciones de carne bovina congelada sumaron 71,2M$ para un total de 20.469 toneladas, que comparativamente con el mes precedente aumentó 18% en peso y 8% en valor. En relación a octubre del año pasado, en el presente las exportaciones disminuyeron 5% en peso y 21% en valor. Al comparar el acumulativo se puede ver nuevamente disminuciones; en el presente año se han enviado 149.640 toneladas, que estuvo 12% por debajo de lo enviado en el mismo periodo del año pasado. Igualmente el valor total del 2015 fue 25% menor al total 2014, hasta octubre. Los valores medios de exportación disminuyeron en octubre a 3.476$/t contra 3.780$/t de setiembre; en octubre del año pasado fue 4.180$/t. Rusia con el 57% del peso exportado y el 51% del valor fue el principal mercado, seguido de Kuwait donde se destinó el 7% del peso total y 8% del valor total. Otros mercados importantes fueron Vietnam, Gabón, Irak y Hong Kong.

Carne bovina refrigerada: Las exportaciones de carne en el mes de octubre sumaron 8.195 toneladas por un valor total de 27,8M$. Estos valores fueron menores a los del mes anterior, 11% en peso y 15% en valor. Por su lado en relación a lo vendido al exterior en Octubre 2014, en el presente año igualmente tanto la cantidad como el valor estuvieron por debajo, 12% en peso y 27% en valor. Acumulativamente en el presente año se han exportado más carne tanto en peso como en valor. A octubre 2015 las exportaciones totales alcanzaron 75.910 toneladas de carne fresca o refrigerada por un valor total de 384,3M$. En el mismo periodo del año pasado, se enviaron 62.166 toneladas que alcanzaron 353.087M$. El valor medio de exportación en octubre 2015 fue 4.617$/t, mientras que en setiembre fue 4.876$/t, ambos por debajo de los 5.590$/t de octubre 2014. Prácticamente el 90% de las exportaciones de carne bovina fresca o refrigerada se destinaron a dos países. Chile ha sido el principal mercado en este con el 72% del peso y el 69% del valor exportado, mientras que para Brasil los datos fueron 17 y 16% respectivamente.  LA UE como bloque y Líbano fueron otros mercados destinos que sobresalieron por su participación, aunque pesos relativos muy inferiores a los anteriormente citados.

 Importación

Las importaciones alcanzaron 8.213 millones en octubre de este año, un aumento del 3% en comparación a lo importado en setiembre y un 37% por debajo de lo importado en octubre del 2014. En el acumulativo anual del presente año se ha importado por valor de 8.2134 millones, mientras que en el mismo periodo el año pasado se había alcanzado 10.142 millones.

Fertilizantes: La importación de fertilizantes de origen químico alcanzó 13,2M$ por 29.694 toneladas en el mes de octubre, que comparativamente con lo importado en setiembre significó una caída de 68% tanto en valor como en peso. La comparación con los datos de octubre del 2014 muestra en este año las importaciones fueron menores, 48% en peso y 53% en valor. El valor promedio de importación del presente mes fue de 445$/t, siete dólares por encima del valor de setiembre pero por debajo de los 493$/t de octubre del año pasado. Los fertilizantes son mayoritariamente importados en términos de valor desde Brasil (10%), Arabia Saudita (7%), Argentina (5%), EEUU (4%) y España (3%).

Defensivos: El valor total importado de defensivos agrícolas en octubre 2015 sumó 31,8M$, un 40% menor al correspondiente al mes anterior y al mismo tiempo 20% por debajo de lo importado en octubre del año pasado. El valor acumulativo hasta fines de octubre del presente año alcanzó 275,6M$, que estuvo por encima de los 257,9M$ correspondiente a octubre 2014. Los principales mercados proveedores de los defensivos fueron China (43%), Francia (25%), Brasil (11%) y Argentina 9%).

Anexo

Fuente: Banco Central del Paraguay