Cierre de actividades: Jueves 19 de noviembre 2015

Positivos fueron los datos de ventas para exportación dados a conocer por el USDA en la fecha. Repercutieron en el alza de los commodities de nuestro interés ayudados por la caída del dólar. Solamente la canola cerró con pérdidas. En la zona núcleo agrícola de Argentina se informó de una fuerte granizada. El petróleo cerró mixto, positivo en el Brent y negativo en el WTI. El índice Thomson Reuters Core Commodity se fortaleció en 0,5124 (0,28%) finalizando en 184,1165.

Soja

El contrato Enero ganó 83 centavos y pudo cerrar en 316$/t (860$c/b), Marzo finalizó en 317$/t (863$c/b) ganando 83 centavos y Mayo sumó 92 centavos para finalizar en 322$/t (875$c/b). La harina para entrega en Diciembre sumó 1,10$ y cerró en 316$/t. Por su lado el aceite cerró en 607$/t con una ganancia de 2,43$.

El USDA informó que se vendieron para exportación 1,8MT superando el límite superior (1,1MT) esperado por los operadores y, en 39% al vendido la semana pasada. China fue destino de 1,6MT con la acotación que gran parte fueron compras nuevas y no cambios de destinos. Las exportaciones alcanzaron 2,3MT que estuvo por debajo tanto del embarcado la semana pasado (-9%) y del promedio reciente (-5%). Sin embargo el hecho de que China haya sido el principal destino pesó más que las reducciones. Se vendieron 224.100 toneladas de harina para esta zafra y 23.300 toneladas para la próxima. Las exportaciones sumaron 206.400 toneladas. Igualmente el USDA informó la venta de 37.700 toneladas de aceite para esta temporada, 30% más que la semana anterior y 12% superior al promedio reciente. Las exportaciones alcanzaron 48.600 toneladas, el mayor del presente año comercial.

En Argentina la siembra ha cubierto el 31% de las 19,8MHa proyectadas para este año por la Bolsa de Buenos Aires, contra los 20,6MHa del Ministerio de Agricultura. El ritmo de siembra se encuentra a la par del año pasado, que en valores absolutos equivalen a unas seis millones de hectáreas. Se informó que existen posibilidades de aumento en la superficie por la incorporación de parcelas abandonadas al inicio de la temporada. Entre líneas se puede leer como que todo dependerá de los resultados del domingo. En la zona núcleo las actividades en este momento están suspendidas por lluvias y efectos de la fuerte granizada que afectó a varias localidades destruyendo totalmente los cultivos de soja, maíz y trigo. La siembra de soja avanza en Brasil. En Mato Grosso se llegó al 90% tres puntos por debajo del alcanzado un año atrás, mientras que en Paraná ya cubrió el 87% con el 98% en buenas condiciones, mientras que en Rio Grande do Sul se ha llegado al 32%, doce puntos de atraso con respecto al año pasado. En este Estado las últimas lluvias han sido torrenciales y se está evaluando los daños que pudo haber causado a las parcelas recién sembradas.

Maíz

El maíz sumó 98 centavos a su posición Diciembre lo que le permitió cerrar en 143$/t. Marzo ganó 79 centavos y finalizó en 146$/t. El informe seminal de ventas para exportación mostró ventas netas por 779.800 toneladas superando las expectativas del mercado y marcando un récord para el presente año comercial. Los compromisos están a la fecha a 70,5% de lo reportado un año atrás. Las exportaciones llegaron a 389.000 toneladas.

En Argentina la siembra de maíz avanza lentamente en maíz y se concentra principalmente en la zona sur. En el centro y norte la siembra de soja es priorizada. El avance en la semana ha sido de solamente 0,6 puntos llegando al 37%. Se mantiene la proyección inicial de 2.720.000 hectáreas para esta campaña frente a las 3.400.000 hectáreas de la temporada anterior. En Paraná se ha cubierto el 97% del maíz de temporada que cubriría 440.000 hectáreas, mientras que en Rio Grande do Sul llegó al 85%.

Trigo

El trigo blando de invierno sumó 2,76$ (+1,51%) al contrato Diciembre y finalizó en 180$/t. En el mismo contrato, pero para trigo duro de invierno la ganancia fue de 1,38$ (0,81%) y cerró en 170$/t. En Minneapolis, trigo duro de primavera, la diferencia fue 3,22$ (1,74%) para terminar en 187$/t. Las ventas para exportación superaron ampliamente las expectativas del mercado (200.000 a 400.000 t) llegando a 721.900 toneladas. Las exportaciones totalizaron 347.000 toneladas, prácticamente 50% superior al de la semana previa. Brasil fue destino de 27.500 toneladas de trigo. La recolección de trigo en Argentina llegó al 14%, 7,5 puntos de avance pero 3,7 puntos de atraso en relación al año pasado. En términos de superficie se ubica muy próximo a las 500.000 hectáreas. El rendimiento promedio está en torno a los 1.800 kg/ha, que en la zona núcleo sería de 3.700 kg/ha según estima la Bolsa de Rosario. Se mantiene la proyección de 9,5MT contra los 11,7MT de la zafra anterior. El Ministerio de Agricultura ve la producción entre 10 y 12MT.

En Rio Grande do Sul la cosecha llegó al 85%, cinco por encima del ritmo del año pasado. La calidad del trigo hasta ahora recibido en los silos esta en dos fajas: de primera Tipo II, con pH entre 74 y77; fuera del padrón con pH inferior a 68. La media de rendimiento en la zonas recolectadas y que no fueron dañadas por las heladas, pero si por las excesivas lluvias, está en torno a los 1.800 kg/ha.

Canola

El contrato Enero perdió 1,80C4 o (0,39%) para cerrar en 465C$/mientras que Marzo sumó 2,30C$ para cerrar en 472C$/t. Los futuros de canola en el ICE-Canadá cerraron en mínimos de dos meses como efecto de ventas técnicas apoyadas por un dólar canadiense apreciado. Por otro lado los operadores están cautos ante los cada vez más frecuentes comentarios de que la producción de la presente zafra será aumentada en el próximo informe de StatsCanadá. De cierta manera las ganancias en Chicago y la continua demanda por parte de procesadores y exportadores actúa de freno ante posibles mayores pérdidas. Los mercados del aceite de palma y la colza enviaron señales negativas. El aceite de palma cerró con pérdidas (-0,67%) cediendo parte de las ganancias del miércoles. En dólares el futuro Enero ganó 1,14% por devaluación de la moneda, pasando de 516 a 522$/t. En el ICE de París, la colza para entrega en Febrero perdió al igual que ayer 0,25 euros para cerrar en 376 euros por tonelada.

Arroz

El arroz de Enero ganó 22 centavos y finalizó en 261$/t, mientras que Marzo sumó igual valor nominal y finalizó en 267$/t. A decir de un analista los futuros de arroz siguen sin mostrar un rumbo definido, “desorientados” fue el término utilizado. El Índice Oryza del Arroz Blanco (WRI), un promedio ponderado de las cotizaciones de exportación del arroz blanco en todo el mundo continúa en 393$/t. Las ventas netas para exportación llegaron a 43.600 toneladas, 22% de aumento intersemanal pero 4% por debajo del promedio reciente. Se embarcaron 110.200 toneladas superando ampliamente al de la semana pasada, 34.200 toneladas, y al promedio reciente. En Rio Grande do Sul la siembra de arroz llegó al 69%, doce puntos de avance intersemanal, pero sigue por debajo del ritmo del año pasado y de la media reciente. El Gobierno Estadual amplio el plazo de siembra, que suele fenecer en Noviembre, de modo que los agricultores puedan ser beneficiados con el seguro respectivo.

Algodón

El algodón sumó 4,76$ (0,10%) a su cotización de Diciembre y finalizó en 4.881$/t o 61,58$c/libra, mientras que Mayo que obtuvo la mayor ganancias, 17,44$ (0,35%) cerró en 5.063$/t o 63,87$c/libra. El precio promedio en el mercado físico de Nueva York cerró en 4.902$/t o 61,39$c/lb. El índice Cotlook “A”, la media simple de las cinco cotizaciones más bajas del día cerró en la jornada sin cambios permaneciendo en 69,25. El informe de exportación del USDA  mostró la venta de 215.600 fardes de los cuales 15,900 fueron algodón pima. China fue un comprador neto de 17.341 fardos, la mayor compra en lo que de este año comercial. Sin embargo sigue pesando negativamente el hecho de los compromisos (ventas + exportación) sumen solamente el 39% de la proyección del USDA, cuando que el año pasado a estas fechas se había llegado al 55% y en el 2013 al 51%.

Otros commodities

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales perdió 680 puntos y cerró en 99,07.En petróleo, el barril referencial estadounidense (WTI) para diciembre cedió 21centavos a 40,54 dólares. En Londres, en cambio, el barril de Brent para entrega en enero ganó 4 centavos a 44,18 dólares. Disparidad en las tasas de cambio de las monedas de cada uno de los países del MERCOSUR. El real, el peso paralelo y la moneda uruguaya se apreciaron frente el dólar norteamericano, entre dos y tres centavos, 0,09% a 1,26% en términos relativos. El guaraní se deprecio levemente y el peso oficial argentino siguió su ritmo habitual de mini devaluaciones diarias.

  

Fuentes: CME, ICE, USDA, Gemcom Ltd, The Producer, Oryza, FMI, BCP, BCB, BCA, CEPEA/ESALQ, DERAL, IMEA, AgriMoney, Cotlook, Bolsa de Comercio de Rosario, Bolsa de Cereales de Buenos Aires.