Cierre de actividades: Lunes 2 de noviembre 2015

Sólidos datos de inspección para exportación y otra venta de soja a China informada por el USDA no fueron suficientes para sostener el precio de la soja. Tampoco el aumento del índice de manufacturas de China que subió a 48,3 en octubre desde el 47,2 de setiembre. Simplemente las variables fundamentales de oferta y demanda siguen pesando en el mercado. El Consejo Mundial de Cereales (IGC por sus siglas en inglés) incrementó su proyección de producción de granos y de soja.

Soja

Los futuros de soja cerraron a la baja en el inicio de la semana. Los contratos más cercanos perdieron entre 2,20 y 2,89$/t. Noviembre finalizó en 323$/t (878$c/b), mientras que Marzo finalizó en 324$/t (882$c/b) y Mayo en 326$/t (887$c/b).La harina también tuvo una jornada negativa perdiendo 0,72% en la posición más cercana para cerrar en 333$/t. El aceite también cedió  cerrando en 614$/t en la posición Diciembre, una reducción de 1,24%. Las inspecciones para exportación en la semana finalizada el 29 de octubre totalizaron la impresionante cantidad de 2,56MT, un 4,20% por debajo del correspondiente a las semana pasada, y -7,70% menor al del año pasado. De cualquier modo el acumulado a la fecha supera en 9% a su par de un año atrás. En Rosario la soja disponible se cotizó en 2.250P$/t y en el mercado de futuros de Rosario la soja se cerró a 240$/t, y en Buenos Aires Enero se cotizó en 245$/t y Mayo en 230$/t. El Consejo Internacional de Granos en su informe de fines de Octubre elevó la producción mundial de soja desde 317MT a 319MT, que ahora se encuentra a tan solo 2MT de la producción récord del año pasado. Mantuvo sin variación el comercio pero incrementó en 2MT el consumo con lo cual equilibró el stock final que continúa en 49MT, que marcará un máximo histórico.

Maíz

El maíz perdió entre 1,50% y 1,60% de su cotización. La posición Diciembre finalizó en 148$/t, igual a una pérdida de 2,26$. Las inspecciones para exportación de maíz fueron alentadoras para los precios. El total de la semana llegó a 477.438 toneladas, que superó en 15,50% al de la semana previa y en 10,20% al de un año atrás. Sin embargo en el acumulado sigue cerca de 25% por debajo del alcanzado a estas fechas en la zafra anterior. El maíz para exportación, en la zona de Rosario,  se cotizó a 1.150P$/t con descarga inmediata en el puerto de San Martín, Arroyo Seco, Gral. Lagos y Ramallo. Sobre el Rio San Lorenzo el precio sin descarga varió entre 1.180 a 1.200P$/t. El maíz de la nueva cosecha para abril y mayo estuvo en 142$/t, mientras que para junio y julio llegó a 145$/t. No hubo transacciones en el mercado de futuros. En la Bolsa de Buenos Aires el Maíz Rosario disponible se cotizó en 1.210P$/t o 127$/t, mientras que el futuro para Diciembre cerró en 133$/t. En su informe mensual el IGC subió la producción mundial de maíz pasando de 967MT a 970MT. Al igual que en la soja mantuvo sin cambios el comercio pero elevó en 4MT el consumo con lo cual las existencias finales subieron una tonelada hasta 200MT.

Trigo

Inicio de semana con una caída del 2% para el trigo en los tres mercados y en todas sus posiciones más cercanas. En Chicago cerró en 187$/t (-5,14), en Kansas finalizó en 177$/t (-4,04$), mientras que en Minneapolis el cierre estuvo 5,05$ por debajo del correspondiente al viernes pasado finalizando en 188$/t. Los datos de inspección del trigo fueron simplemente decepcionantes. Se inspeccionaron 171.000 toneladas, 46% menor al de la semana pasada y 19% al de un año atrás. El acumulado se mantiene por detrás del correspondiente al año anterior en  prácticamente -18%. La Bolsa de Rosario informó que el trigo para exportación con descarga en el Puerto Gral. San Martín con descarga estuvo en el rango 1.000 a 1.100P$/t. Sobre Gral. Lagos se pagó 140$/t para entrega en marzo y abril. “Por trigo con proteína 10,5% y PH 78 sobre San Martín los valores se ubicaron en  1.300/P$/t con descarga, 1.350P$/t sin descarga y 140$/t diferido a diciembre y enero”. Por su lado la Bolsa de Cereales de Buenos Aires cotizó el trigo disponible en 1450P$/t o 152$/t, mientras que Noviembre cotizó en 161,0$/t. El IGC ajustó a la baja la producción de trigo en un millón de toneladas quedando en 726MT, cinco por encima de la producción del año pasado. El comercio aumentó un millón de toneladas  mientras que el consumo disminuyó en la misma magnitud llevando las existencias finales a 298MT, do por debajo del correspondiente al mes pasado. El Consejo proyecta una disminución de 4MT en el stock final de los principales países exportadores.

Canola

La canola cerró mayoritariamente con pérdidas excepto la posición Noviembre que ganó 80 centavos para cerrar en 464C$/t. Las demás perdieron entre 1,20 y 1,80C$. Así Enero cerró en 472C$/t, Marzo en 478C$/t y Mayo en 480C$/t. El resultado de Chicago dio una tónica negativa al mercado en el ICE-Canadá. Por otro lado desde el mercado disponible las noticias parecen indicar que la cosecha de canola ha sido mayor a la inicialmente esperada. En Europa la colza terminó la jornada sumando un euro a su cotización que quedó en 379,50euros por tonelada. En Malasia el aceite cerró con pérdidas. La posición Enero, que es la más comercializada cayó 1,35% en moneda local cerrando en 2.331 ringgit, equivalente a 544$/t.

Arroz

El arroz volvió a cerrar con ganancias por encima del 2% en sus posiciones más cercanas. Noviembre ganó 2,37$ y cerró en 262, mientras que Enero lo hizo en 268$/t (+6,06$). El Índice Oryza del Arroz Blanco (WRI), un promedio ponderado de las cotizaciones de exportación del arroz blanco en todo el mundo se mantuvo sin cambios en 395$/t. El IGC redujo la producción de arroz a nivel mundial dejándola en 474MT, una diferencia de -3MT con respecto al informe del mes pasado debido a una menor producción en Asia. Mantuvo sin cambios en comercio en 42MT, pero disminuyó una tonelada el consumo que quedó en 487MT. Las existencias finales cayeron desde 95MT a 94MT.

Algodón

El algodón operó mixto con la posición Diciembre cerrando en rojo (-2,38$/t) en 5.017$/t o 63,29$c/libra, mientras las demás sumaron puntos a su cotización. Mayo finalizó en 5.054$/t (63,76$c/libra. Los contratos con cierres positivos sumaron cerca de 0,20% de ganancias. El índice Cotlook “A”, la media simple de las cinco cotizaciones más bajas del día cerró en la jornada 25 puntos negativos quedando el índice en 69,05.

Otros commodities

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales terminó levemente en baja con una caída de 20 puntos para cerrar en  97,00.  El petróleo tuvo un cierre negativo con el Brent cediendo 77 centavos para finalizar en 48,79$/barril, mientras que el WTI finalizó -45 centavos por debajo del precio de cierre del viernes en 46,14$/barril. Día feriado en Brasil y Uruguay por lo cual no hubo actividad bancaria en ambos países. En Paraguay el guaraní se apreció 0,63% o 35G en relación al dólar. El cambio oficial argentino continúa con su gradual y permanente devaluación, mientras que el paralelo se recuperó levemente.

Varios

En su informe mensual el Consejo Mundial de Cereales informó que proyecta una producción de cereales que llegará a tan solo 1% del récord alcanzado en la zafra 2014/2015 cuando se llegó a 2.026MT. Si bien existen aumentos en el consumo y comercio esto no evitará que el stock final llegue al valor máximo en 29 años. Por otro lado el índice de cereales y oleaginosas (GOI por sus siglas en inglés) subió por segundo mes consecutivo aunque se encuentran muy por debajo del valor de un año atrás.

Fuentes: CME, ICE, USDA, Gemcom Ltd, The Producer, Oryza, FMI, BCP, BCB, BCA, CEPEA/ESALQ, DERAL, IMEA, AgriMoney, Cotlook, Bolsa de Comercio de Rosario, Bolsa de Cereales de Buenos Aires.