Hoja informativa sobre soja. 10 dic 2021

El contrato mayo 2022 finalizó la semana en terreno verde con una ganancia de 1,38 USD/t. Con esto, más las ganancias del viernes pasado (1,59 USD/t), borran en parte la caída de 3,98 USD/t del viernes 26 de noviembre causado por la aparición de Ómicron. Las buenas perspectivas climáticas en la mayor parte de Sudamérica, la presencia de China en el mercado de EEUU, (China importó en noviembre 8,57 Mt, una suba de 68% respecto a octubre, mayormente de EEUU), y la sólida demanda de harina dan soporte a la cotización. Esta se ve sin embargo parcialmente frenada por las bajas en el mercado del aceite, donde los mayores inventarios de aceite de palma pesan más que el repunte observado en el petróleo.

En el mercado de futuros de MATBA-ROFEX el contrato de soja para entrega en mayo 2022 cerró el viernes a 322 USD/t, superando los 319,5 USD/t del viernes pasado. En el mercado físico de Rosario hubo ofertas para enero 2022 a 350 USD/t desde el lunes al miércoles. En las siguientes sesiones no se registraron ofertas. En Uruguay, la CámaraMercantil informó de un precio de referencia para la soja exportación zafra 2021/2022, puesto en Nueva Palmira, de 440 USD/t, menor a los 445 USD/t del viernes pasado. En Brasil, el premio en el Puerto de Paranagua para marzo 2022 estaba en +0,30 USD/bushel, sin cambios respecto al viernes anterior. Respecto a precios de exportación, el Consejo Mundial de Granos (IGC) en su página informa que el 1 de diciembre en el Golfo se pagaba 504 USD/t, 8 USD por debajo del correspondiente a Paranagua y 44 USD al de Rosario.

En el informe de diciembre, el USDA no hizo ningún cambio sobre las variables de EEUU, al sostener la producción en 120,43 Mt. En Sudamérica la novedad estuvo en los cambios en el balance de oferta y demanda de Paraguay. La producción ahora es proyectada en 10,0 Mt frente a las 10,5 Mt que se mantenía desde mayo. La menor cosecha fue trasladada por una parte a un menor procesamiento (-0.35 Mt) y una reducción en la exportación (-0,150 Mt). En términos relativos, el procesamiento se reduce dos puntos porcentuales hasta el 34% de la nueva producción estimada. Por otra parte, fue trasladada a una mayor exportación de granos. Las variables correspondientes a Brasil y Argentina se mantuvieron inalterables. Las importaciones chinas siguen en 100 Mt. A nivel global la producción se redujo (la Oficina de Estadísticas de China informó una menor producción debido a la menor superficie de siembra), al igual que las existencias finales. 

En Paraguay, las exportaciones de grano de soja han generado hasta el 30 de noviembre de este año, 2.905 millones de dólares, 40% más que el mismo periodo del año pasado. En términos de peso, en el presente año se exportaron 6.193.00 toneladas prácticamente en línea con similar periodo en el 2020. Sobre la base de una cosecha de 9,0 Mt, y la exportación de granos indicada, el saldo es cercano a las 3,0 Mt. Substrayendo lo procesado por los socios de CAPPRO, que a octubre 2021 fue de 2.405.627 toneladas, el stock nacional estaría en 300.000 toneladas aproximadamente. Durante noviembre se exportaron 310.842 toneladas por valor de 156 millones de dólares, levemente superior (+1%) a los datos del mes anterior. En relación con las ventas de noviembre del año pasado, las del presente año fueron 38% superior en peso y 78% en valor. Esta última diferencia se refleja en el valor medio de exportación, que fue 502 USD/t en octubre y noviembre de este año, en tanto que en noviembre 2020 fue 391 USD/t.  Argentina con una participación de cerca del 70% y Brasil y Rusia, cada una con alrededor del 10% son los principales mercados en el presente año.

La Bolsa de Buenos Aires informó que ya se han cubierto 9,2 MHa de las 16,5 MHa proyectadas para esta zafra, igual al 56,1%. En la última semana se ha dado por finalizado la siembra de soja de primera en ciertas regiones, y a la par se han reportado demoras en la siembra de las de segunda por exceso de lluvias. La soja tempranera se encuentra entre emergencia y diferenciación foliar, y las más tempranas en R1. En general la mayor parte presenta “condición hídrica entre adecuada y óptima y una condición de cultivo entre buena y normal”, indica el informe semanal. La expectativa es cosechar 44 Mt.

CONAB informó que al 04 de noviembre ya había sembrado el 95,1% de las 40,35 MHa estimadas para esta zafra. El ritmo está por encima del correspondiente a un año atrás cuando se llevaba sembrado el 90,2%. La misma fuente señala que los trabajos han concluido en Mato Grosso. Mato Grosso do Sul y Paraná entre los estados más importantes. En su tercer levantamento de la actual zafra, CONAB realizó unos ajustes las variables agronómicas de la soja, incrementándolas levemente. En el balance de oferta y demanda mantuvo en 500.000 toneladas la expectativa de importación frente a las 900.000 toneladas de la zafra anterior.

Empiezan a manifestarse preocupaciones respecto al déficit hídrico y su efecto en el rendimiento del cultivo en Paraguay. El último boletín de INBIO fue muy ilustrativo al indicar que “A la fecha de análisis, en la fase de desarrollo del cultivo, la totalidad (nuestra negrilla y subrayado) de los suelos presentan estados deficitarios de humedad en relación a las necesidades hídricas del cultivo. Estas condiciones estarían asociadas al régimen pluviométrico, las características físicas de los suelos y la alta evapotranspiración”. La figura de más abajo extraída del boletín diario de precipitación del 9 de diciembre de 2021, publicado por la Dirección de Meteorología, correspondiente a Minga Guazu es más que ilustrativo. Mapas de agua útil en tres lugares de Alto Paraná al 10-dic-2021 pueden consultarse aquí. Igualmente, el historial de los mapas de agua útil para soja está disponibles aquí. 

En lo que a la semana entrante y las lluvias se refiere, el Modelo WRF-Paraguay muestra precipitaciones entre el 12 y el 17 de diciembre en las regiones productoras de soja, al igual que el modelo GFS. Por su lado el mapa del proyecto COLA de la Universidad George Mason, muestra que las lluvias para la semana estarán alrededor del 75% de la media histórica.

En el siguiente video, el primero de la serie "Hablemos Agronegocios", Soledad Armoa especialista en agrometeorología de la FCA/UNA, brinda explicaciones sobre las informaciones que ofrecen los mapas climáticos y como interpretarlas.

                               

ANEXO