Observatorio Rural: Hablemos Agronegocio: Hoja informativa del 14-Enero-2022

En Paraguay la situación del cultivo de soja empeora a medida que pasan los días. Posteos diversos en las redes sociales dan muestras de la mala calidad del grano, que en la mayoría de los casos no cumplirían con las exigencias de exportación. Además, la falta de lluvias igualmente atrasa la siembra de la soja zafriña. La magnitud de la perdida de la cosecha presenta un amplio rango. Las estimaciones de los gremios de la producción se hicieron en cuatro escenarios: (i) Estimado al inicio con 10.5 Mt, (ii) Mejor escenario con 7.4 Mt, (iii) Estimación al 21/12/2021 con 6.7 Mt, (iv) Escenario extremo posible con 5,1 Mt. Más recientemente Karsten Friedrichsen, vicepresidente de la APS expresó en una entrevista con Noticias Agrícolas que la cosecha estaría en torno a las 5,0 Mt. El USDA redujo a 8,5 Mt la expectativa para Paraguay.

En el grupo WhatsApp de Agroparlamento se posteó el jueves 13 de enero datos de rendimiento de la cosecha de soja en diversas localidades de Alto Paraná, Itapúa y Canindeyú. Al comparar los resultados con el promedio reciente extraídos de Síntesis Agropecuaria publicado por DCEA/MAG, se puede dimensionar la gravedad de la situación. En Alto Paraná el rango va de 500 a 1500 kg/ha, en Canindeyú entre 1000 a 1200 kg/ha y en Itapúa varía entre 800 y 2000 kg/ha. Igualmente brinda información referente al avance de la cosecha, con un promedio 43% en Alto Paraná, 22% en Canindeyú y 30% en Itapúa.

Partiendo de la expectativa de producción al inicio de la zafra, y reduciendo 500.000 toneladas en cada caso, se estima la cantidad de grano soja, aceite y harina de soja a ser exportada por Paraguay en el 2022. En el cálculo se asumió que el 36,47% de la producción se destinaba a exportación en forma de grano, y que el 61,76% a procesamiento, extraídos del último informe del USDA. En la industria el coeficiente de extracción de aceite se tomó como 20,41% y de harina 69,86%, promedio diciembre 2020 a noviembre 2021 obtenidos de la página de CAPPRO.

El Boletín Técnico Agroclimático del 14 de enero 2022 publicado por INBIO señala que para febrero 2022 “…se tendrían acumulados de precipitaciones en niveles normales en gran parte del territorio nacional, en algunas áreas en el Bajo Chaco y Chaco Central se estiman condiciones levemente por encima de la normal del mes, entre tanto sobre un núcleo hacia el centro sur de la Región Oriental observaríamos precipitaciones por debajo de la media normal en este periodo”.

Al 30 de noviembre 2021, el BCP informó que la cartera de soja expresada en guaraníes a la tasa referencial de este mes (6,838.40 G/USD), alcanzó 7,496,613 millones. El 93% de este total fue concedido en dólares.La cartera en moneda local fue de 505.690 millones de guaraníes, monto inferior tanto al saldo del mes previo como al de noviembre 2020. Por su lado la correspondiente a dólares fue de 1.022 millones, que estuvo por debajo del saldo de octubre 2021, pero fue similar al de noviembre 2020. En ambos casos, la reducción en noviembre rompe varios meses de incrementos en la cartera. Más específicamente desde agosto en moneda local y desde julio en moneda extranjera. Los bancos con mayor participación en el saldo de la cartera de soja fueron GNB (en proceso de fusión) con el 37% y Visión Banco con el 29%. En moneda extranjera encabezan la lista, Continental con 24%, seguido de GNB (en proceso de fusión) con el 22%. (Más detalles aquí)

En su informe mensual de enero 2022, CONAB redujo su estimación de cosecha de maíz en 4,2 Mt que los equilibró elevando en 400.000 toneladas las importaciones proyectadas, y disminuyendo el stock final en 3,8 Mt. En el balance del trigo, CONAB, disminuyó 131.000 toneladas la producción proyectada que la compensó con disminución de existencias. Aumentó su estimación de exportación que la balaceó con aumento en las importaciones, 300.000 toneladas en ambos casos. A pesar de una leve reducción en la producción proyectada, CONAB mantuvo sin cambios las importaciones estimadas de arroz de Brasil. Continúan en 1,0 Mt. (Más detalles aquí)

Además redujo tan solo (con relación a las consultoras privadas) 2.2 Mt su estimación de cosecha de soja, hasta 140.5 Mt. En valores absolutos fue un corte de 2.90 Mt, que resultó de un incremento en algunas Regiones igual a 0.52 Mt y una reducción de 2,8 Mt mayormente en las regiones del sur. El valor proyectado por Compañía está por debajo de las correspondientes a entidades privadas y al USDA.

En su informe semanal DERAL informó el inició de la cosecha de soja en el Estado de Paraná con un avance del 2%, y de la siembra del maíz zafriña (1%). En relación con el estado del cultivo, el 32% del maíz de primera está en buenas condiciones y el 29% en el caso de la soja. La situación en este Estado se puede dimensionar comparando el porcentaje del cultivo de soja en condición buena con las de años anteriores, tal como se ve en el gráfico. En su último informe mensual, DERAL estimaba una cosecha de 18,45 Mt frente a los 19,8 Mt de la zafra pasada y 20,78 de la 2019/2020.

La Bolsa de Buenos Aires informó que la cosecha de trigo finalizó con un total récord de 21,8 Mt. La siembra de maíz avanzó en aquellas localidades que aun presentan humedad para la labor. Se ha cubierto el 86,4 % de las 7,3 MHa proyectadas, que en números absolutos es cercano a 6,3 MHa. En lo que se refiere a la soja el informe expresa “Luego de un avance intersemanal de 5,8 puntos, el progreso nacional de siembra se eleva al 92,5 %. La estimación de área para la campaña 2021/22 se reduce en 100.000 ha como consecuencia de la falta de humedad superficial sobre el sur del área agrícola”. La Bolsa de Rosario ajustó a la baja su expectativa de cosecha de maíz. De una proyección de 56 Mt en diciembre, ahora lo reduce a 48 Mt. En lo que respecta a la soja, aclarando que aún es prematuro, “se descartan los escenarios de alta productividad que hasta hace poco hacían posible pensar en una campaña de 48 Mt”, y se trabaja con una proyección de 40 Mt.

En el informe de enero, el USDA redujo la producción estimada de los tres principales productores del cono sur. En términos relativos, disminuyó 15% la expectativa de Paraguay, bien por encima de la de Argentina -5% y la de Brasil -3%. Los datos de Bolivia y Uruguay permanecieron sin cambios. En forma conjunta el USDA redujo 9,5 Mt la producción estimada, cuando que la expectativa estaba en el orden de los 5 Mt. Con los nuevos datos las exportaciones paraguayas de granos serán 1,35 Mt inferiores al 2020/2021 y el procesamiento disminuirá 200.000 t. (Más detalles aquí)

Semana marcada por el informe de oferta y demanda del USDA, que recortó la proyección de cosecha en los países del cono sur más allá de lo esperado. El mercado reaccionó con fuertes alzas. El contrato Mayo 2022 ganó cerca de 4 USD/t en el día del reporte, día cerrando a 514 USD/t, el segundo mayor precio alcanzado desde agosto 2020. Los dos últimos días de la semana borraron las ganancias al ceder 10 USD para finalizar el viernes a 507 USD/t. Mejoras en las condiciones climáticas señaladas en los mapas que indican precipitaciones para las próximas semanas desató una ola de ventas. Los mapas a nivel de Sudamerica están aquí. Los correspondientes a 7 y 14 días están en anexos.