Hablemos Agronegocio: Hoja informativa del 28-Enero-2022

Mientras avanza la cosecha de soja en Paraguay, que en la presente semana sobrepasó el 50%, el foco de atención está en determinar la posible producción y con ella las pérdidas en la economía nacional. Esta semana Sonia Tomassone, asesora de CAPECO, señaló que aún no se tiene una cantidad de producción precisa para esta zafra. Las más citadas varían entre 4,5 Mt a 5,5 Mt. Agregó además que debido a la situación dejaría de ingresar  unos 2.000 millones de guaraníes al país. Cálculos hechos por el Observatorio Rural son cercanos a esta cifra. Aún falta las estimaciones del MAG y los datos del USDA, este último saldrá el próximo 9 de enero.

Las estimaciones de diversos agentes que operan en el mercado respecto a la reducción de la cosecha en Sudamérica se encuentran en un rango entre 25 Mt y 35 Mt, a saber 20 Mt de Brasil, 10 Mt de Argentina y 5 Mt de Paraguay. Ahora antes que mirar las cantidades absolutas, es más equitativo verlo desde el punto de vista relativo atendiendo a la heterogeneidad del tamaño de los tres países. En base a los datos del USDA a enero 2022, la merma en Paraguay es del 19%, la de Argentina 11% y la de Brasil tan solo 3%.

En el 2021, Paraguay han exportado 692.000 toneladas de arroz por un total de 273,6 millones de dólares que en promedio significó un valor medio de 395 USD/t. El rango estuvo entre 348 y 435 USD/t. En el caso del arroz es conveniente analizarlo a nivel de subpartida tal como se presenta en la Tabla más abajo. De este modo se puede ver que en forma agregada la reducción interanual fue de 23% en peso y 7% en valor. Sin embargo, el rango en ambos casos fue amplio. Al comparar el valor medio de exportación presenta un comportamiento similar. Se observa un incremento del valor medio de exportación en el 2021 tanto agregada como por subpartidas. 

En el caso de los mercados igualmente una mirada a nivel de subpartidas muestra que el 72% fue enviado a Brasil, el 12% a países de la UE y el 8% a Chile. En el 2010, las exportaciones paraguayas de arroz se dirigieron a 11 mercados por un total de 150.000 toneladas. En el 2018 se llegó a 41 mercados con 706.500 toneladas.  En el 2021, el número de mercados se redujo a 32 y las exportaciones a 692.300 toneladas, luego de marcar récord el año procedente con 902.700 toneladas.

El saldo de la cartera de crédito de arroz denominada en guaraníes al 30 de noviembre 2021 tuvo un leve incremento respecto a octubre 2021, en tanto se redujo 11,52% respecto al monto de noviembre del año anterior. La cartera en dólares de 152,2 millones a fines de noviembre 2021 tuvo un comportamiento similar, a saber, suba respecto al mes precedente (+2,31%) y disminución comparando con el saldo al 30 de noviembre2020 (-10,14%). De este modo se cortó tres meses (agosto-octubre) de reducción en guaraníes, en el cual el saldo se disminuyó 15,7 mil millones. En el caso de los saldos en dólares se rompió dos meses de caídas, saltando al nivel máximo en los últimos cinco meses. Regional es el banco con la mayor cuota de la cartera tanto en moneda local (64%) como en moneda extranjera (57%).

Semana de fuerte suba en los contratos de futuros de soja. El contrato mayo sumó a su cotización de cierre del viernes pasado, 19,20 USD/t (52,55 centavos/bushel igual a 1,15 USD/bolsa). A los ya conocidos factores, esto es el clima en Sudamérica, especialmente Paraguay y Brasil, se sumó la suba del petróleo, y la sólida demanda tanto por el grano de soja como por su derivado. En la fecha el petróleo WTI cerró con una suba de 0,2% hasta 86,82 USD, (llegó a cotizar a 90 USD/barril el miércoles), llevando así la ganancia semanal al 2%. Esta fue la séptima semana positiva para el producto que ha llegado a acercarse a su valor máximo en siete años. Un petróleo caro eleva las cotizaciones del aceite soja desde el lado de los biocombustibles, y de aquí influye en el aceite. La OPEP+ se reunirá el próximo miércoles 2 de febrero para evaluar el mercado y fijar la política de producción para marzo. Se espera que se mantenga en su plan de aumentar 400.000 barriles/día en febrero.

El segundo factor y responsable de la suba en especial del viernes, la decisión del gobierno de Indonesia de imponer desde ayer jueves, que una parte de la producción del aceite de palma se venda en el mercado interno  a un precio máximo de 9.300 rupias/kg (0,6465 dólares) por kg de aceite de palma crudo y 10.300 rupias/kg de oleína. La imposición busca reducir el aumento de los precios del aceite de cocina nacional que han subido alrededor del 40% respecto al año anterior, en línea con los altos precios mundiales. Intervenciones en el mercado como esta elevan las cotizaciones del producto y de otros cultivos como el aceite de soja, que se transmite a la cotización de la soja. En la fecha en la Bolsa de Malasia (Bursa de Malasia), referente para los futuros de este producto, el aceite crudo cerró con un margen positivo acumulando una suba de 5,39% luego de conocida la noticiafortaleciendo la subas de los últimos días.

El maíz igualmente cerró la semana en verde, sumando 3,20% a su cotización del viernes pasado. El clima en Sudamérica que podría afectar negativamente la producción del maíz de segunda en Brasil, y la actual siembra en Argentina, dan sostén y empujan al alza la cotización del cereal. Igualmente, la situación del petróleo influye en el comportamiento del maíz atendiendo a su elevado uso para producción de etanol en EEUU.

El trigo inició la semana con subas para luego ir por la senda del descenso por toma de ganancias y el fortalecimiento del dólar. El viernes revirtió la tendencia a la baja para finalizar con ganancias. La cotización del cereal se ve fuertemente influenciada por la tensión entre Ucrania y Rusia atendiendo a la importancia de ambos países en la exportación de trigo y maíz, entre otros.  Representan el 28% de las exportaciones globales de trigo, y 18% de las correspondiente a maíz. Datos comerciales sobre Ucrania pueden consultarse en la página de la OMC y del Banco Mundial. Si bien parece poco probable un enfrentamiento, las señales enviadas desde la demanda, una nueva licitación de parte de Egipto, por ejemplo, son asimiladas por el mercado como una señal para la suba.

Ucranía: Estadísticas de comercio

Fuente: OMC

El informe mensual de DERAL señaló, hasta la fecha, una pérdida de la soja con más de 8 Mt en el Estado de Paraná igual al 39% de la previsión inicial, que era de 21 Mt. La producción estimada actualmente es de 12,8 Mt. Los factores detrás de esta pérdida son identificados como la sequía, combinada con el calor, siilares a los de Paraguay. Finaliza destacando que con estas pérdidas y las de Rio Grande do Sul la producción del Brasil esta cercana a las 130 Mt. La cosecha avanza  de soja, llegó al 8%, y la siembra de maíz de segunda alcanzo un 5%. La expectativa es cosechar 15,2 Mt.

La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informó que la siembra de soja cubre el 94,8% de las 16,4 MHa proyectadas para la campaña 2021/22. Las lluvias de los días anteriores mejoraron la condición hídrica, aunque se precisa de más precipitaciones para una mejora significativa. A la par, la siembra de maíz cubre el 87,9 % de las 7,3 MHa proyectadas. Hubo un avance de 1,5 puntos lo que equivale a un atraso interanual de 5,5 puntos porcentuales.

En la zona núcleo, la BCR señaló respecto a la soja de primera que “la llegada de las lluvias reactivó el crecimiento en buena parte del área sembrada con soja de la región y la condición muy buena pasó de un 20 a un 45%. Los buenos son ahora un 35% y los cuadros regulares bajaron de un 25% a un 15% en esta semana”. En tanto a la soja de segunda “Las lluvias no han podido revertir el 30% de los cuadros que están en estado regular a malo en la región”.

En el Boletín Técnico Agroclimático del 26 de enero, INBIO señala “Para el mes de febrero del 2022, las estimaciones muestran que en el periodo en consideración se esperan acumulados de precipitaciones en niveles normales y superiores a la media normal en toda la extensión del territorio nacional”. En lo que respecta al resto de la semana, el modelo WRF Paraguay no muestra lluvias importantes entre el 28 y los primeros días de febrero. Los otros modelos coinciden.

Desde mediados de la semana afecta al país un sistema de tormentas eléctricas y lluvias abarcando gran parte del país. La precipitación ha mejorado en algo la humedad del suelo, que se reflejaría en los mapas de INBIO de la próxima semana. Cristi Zorrilla, presidente de la CAP en Caaguazú señaló en el Boletín semanal de la UGP que “Las precipitaciones de estos días fueron bastante disparejas, variaron entre 30 mm a 95 mm…”. En la misma fuente, Aurio Frighetto, representante de la CAP en Alto informó que “…en la zona norte de Alto Paraná llovió de forma dispareja, entre 35 mm y 180 mm…”. Estas precipitaciones ayudaran en la siembra de soja y maíz zafriña.

Entre el 22 y el 27 de este mes las precipitaciones en las ocho localidades que se suele monitorear desde el Observatorio Rural (Minga Guazu, Minga Pora, San Cristóbal, Capitán Meza, La Paz, Campo 9, Katuete y Chore), el rango de precipitaciones acumuladas estuvo entre 17,8 mm en Chore y 82,2 mm en San Cristóbal. Con datos de la Dirección de Meteorología se confeccionó el gráfico que muestra el total (sumatoria) de precipitaciones por día en diciembre y hasta el 27 de enero en las mencionadas localidades. Se nota las escasas y disparejas precipitaciones. 

                                                                      

ANEXOS