Observatorio Rural

Viernes 13 de Noviembre 2015: Cierre de semana negativo para los productos de nuestro interés, excepto el trigo en Kansas que cerró levemente al alza. En el balance semanal (en relación al cierre del viernes pasado) todos presentaron pérdidas. El índice de commodities CRB cayó -1,7% cerrando en su mínimo de 13 años. Una explicación de este índice se tiene en la parte final.

Soja

La soja cerró con pérdidas en la Bolsa de Chicago en el último día de la semana. El contrato Enero finalizó -2,85$ en 314$/t (855$c/b), mientras que Marzo cayó 2,85$ hasta 315$/t (865$c/b). Mayo cedió 2,48$ para cerrar en 317$/t (862$c/b). En el balance semanal el contrato líder (Enero) cayó 5,88$/t igual a -1,84%. La harina tuvo cierre negativo con Diciembre finalizando en 318$/t (-2,87$). En el balance semanal cayó 7,61$ igual a 2,33%. El aceite también tuvo una jornada negativa en concordancia con los demás integrantes del complejo. El contrato Diciembre finalizó en 596$/t (-8,82$). En el balance semanal perdió 22,04$ igual a 3,57%.

El indicador da Soja ESALQ/BM&FBovespa-Paranaguá tuvo una jornada positiva en moneda local pero negativa en dólares. El precio al cierre de operaciones fue 1.321R$/t (79,27R$/bolsa) y 345$/t (20,70R$/bolsa). En el balance semanal en moneda local cayó 0,76% y en dólares perdió 2,04%. En Paranagua el precio de la soja disponible, estuvo en 81,50R$/bolsa (-0,61R$), mientras que para Mayo se ofrecía 74,0R$/bolsa (-0,61R$).

En Rosario la soja bajo en la última jornada de la semana. En Timbues y Gral. Lagos se ofrecían 2.250P$/t con descarga, pero muy por debajo de lo que los vendedores pedían. En dólares la soja disponible se cotizó en 245$/t pero sin llegar a acuerdos. El futuro para Mayo 2016 cerró en 221,7$/t (-0,45$). La Cámara Mercantil de Uruguay informó que los exportadores uruguayos pagaban por la soja de la zafra 2016 entre 295 y 300$/t puesto en Nueva Palmira, contra 300 a 305$/t de la semana pasada.

En el informe semanal el USDA informó que las ventas netas llegaron a 1.297.000 t y estuvo 98% por encima del de la semana pasada pero 14% menor al promedio reciente. China fue el principal comprador. Igualmente se vendieron 22.800 t para entrega el próximo año. Los compromisos (ventas+exportación) están cerca de 20% por debajo del mismo periodo del año pasado. Si a esto se suma la reducción de exportaciones proyectada por el USDA (-7%) habría que acelerar las ventas antes de que ingrese soja desde Sudamérica, donde Paraguay ya pondría soja en el circuito internacional desde Enero. Las ventas de harina fueron 215.100 t, dentro del rango esperado, mientras que las de aceite llegaron a 28.900 t, igualmente dentro del rango esperado. Los pronósticos de lluvias en las zonas claves de Brasil que permitirán continuar con la siembra también afectaron los precios a la baja.

Maíz

El maíz finalizó en rojo con pérdidas cercanas a 1,55$/t. El contrato Diciembre cerró en 141$/t con perdiendo 1,48$. En el balance semanal perdió 5,81$ o 3,95%. Las ventas netas para exportación sumaron 640.000t cercano al límite superior del rango esperado por el mercado. Este monto incluyó 22.000 t para entrega en el próximo año agrícola. Se embarcaron 270.852 t, una diferencia de -45% en relación a la semana previa y -44% en relación a las cuatro semanas anteriores. Esta exportación fue la menor desde Setiembre del 2013.

En el último día de las semana, el indicador de precios de maíz ESALQ/BM&FBovespa tuvo un cierre negativo tanto en reales como en dólares, pero fue mixto en el balance semanal. Finalizó la jornada en 564R$/t (33,83R$/bolsa) y 147$/t (8,83$/bolsa). En términos relativos el resultado fue -2,83% y -3,33% en reales y dólares respectivamente. En el balance semanal en reales fue un +0,15% y en dólares -1,12%. En Cascavel/Paraná, COOPAVEL pagaba 24,50R$/bolsa el maíz disponible, mientras que en Paranagua se pagaba 35,00R$/bolsa (+2,94).

Poca variación con respecto a ayer en Rosario. Los exportadores pagaban 1.200P$/t en Timbues para el maíz grado 2 con descarga inmediata. En San Martin para el maíz de esta zafra se pagaba 140$/t para entrega en Marzo y Mayo. No hubo transacciones en futuros. La Cámara Mercantil de Uruguay informó que el maíz importado, partido, a retirar de depósitos en Montevideo y el grano entero puesto en Montevideo se ajustó a 190$/t contra 195$/t de la semana previa.

Trigo

El trigo cerró el viernes mixto. Hubo caídas en Chicago y Minneapolis, mientras que en Kansas las ganancias fueron marginales. La posición Diciembre finalizó en 182$/t (-0,83$) en Chicago, en 171$/t (+0,64$) en Kansas, y en 185$/t (-0,37$) en Minneapolis. En el balance semanal el trigo blando de invierno (Chicago) perdió 10,10$ (5,26%), el trigo duro de invierno (Kansas) cedió 9,09$/t (5,05%), y el duro de primavera de Minneapolis finalizó -5,33$/t (2,89%). Las ventas para exportación de trigo sumaron 236.738T, más de 2 veces superior al dato de la semana anterior. De esas 10.000 toneladas correspondieron a ventas para el año próximo. Se exportaron 239.300t, 35% superior a la semana pasada pero 12% por debajo del promedio reciente. El total comprometido (ventas + exportación) está 17,4% por debajo del valor de un año atrás.

En la fecha, el precio medio de trigo CEPEA/ESALQ–Estado de Paraná, tuvo una leve ganancia en reales y cerró en 731R$/t, mientras que en dólares subió 3,03$ y finalizó en 191$/t. En el balance semanal en reales se tuvo una subida de 6,70R$ (0,92%) y en dólares una pérdida de 0,75$ (0,39%). En su boletín diario la Bolsa de Rosario informó que los molinos de la zona “buscaban trigo PH 76 con descarga pagando 1.300P$/t y 1.400P$/t con gluten 26 y hasta 1.500P$/t con gluten 28”. Los precios pagados por los exportadores estuvieron en 1.250P$/t en Timbues y San Martín, que incluso llegó a 1.350P$/t para productos de mayor calidad. En los mismos lugares se ofrecía 150P$/t para el trigo de la zafra actual para entrega en Enero y Febrero.

Canola

La canola cayó en todas sus posiciones, con mayor magnitud en las posiciones más alejadas. El contrato Noviembre cerró en 465$/t (-0,90C$), mientras que Enero finalizó en 472C$/t (-1,60$). Las posiciones Marzo y Mayo perdieron 2,40C$ y 2,60C$ para cerrar en 478C$/t y 482C$/t respectivamente. En el balance semanal, la canola perdió 7,50C$ o 1,59% en su posición Noviembre. Fue una jornada con bajo volumen de transacciones. Se estima que se transaron 14.076 operaciones contra 29.380 de ayer. Las pérdidas en el mercado del aceite vegetal impactaron negativamente. En Malasia el aceite de palma cerró en 2289RM/t, una caída de prácticamente 2%. En dólares el precio pasó de 532 a 525$/t. En el comparativo con el viernes pasado el producto cayó en moneda local 1,42% y en dólares 1,50% igual a 8$/t. En el ICE-Paris, la colza perdió 2,253 euros y finalizó en 372,50. En la semana el producto perdió 9,25euros/t o -2,41%. La Cámara Mercantil de Uruguay informó que la canola para industria puesta en Montevideo se cotizaba 330$/t contra  350$/t de viernes pasado, mientras que la harina con 36% de proteína y 1,6% de grasa subió a 240$/t desde 230$/t de la semana anterior.

Arroz

El arroz para entrega en Noviembre cayó 3,31$/t (-1,24%) hasta 264$/t, mientras que Enero cerró en 268$/t, una pérdida de 4,63$ o 1,70%. En el balance semanal el arroz perdió 4,96$ o 1,85%. El Índice Oryza del Arroz Blanco (WRI), un promedio ponderado de las cotizaciones de exportación del arroz blanco en todo el mundo permaneció en 394$/t por quinto día consecutivo. El Indicador arroz en cascara ESALQ/SENAR-RS finalizó en 840R$/t (41,18R$/bolsa) una ganancia de casi 10%. En dólares cerró a 215$/t (10,75$/bolsa), desde 218$/t de ayer. En el balance semanal, el cereal  tuvo leve variación. Ganó medio por ciento en moneda local pero cayó 0,83% en dólares equivalente a 0,09$r. En Rio Grande/RS se pagaba 42R$/bolsa sin cambios respecto al viernes pasado.

Algodón

El futuro de algodón en el ICE de Nueva York cayó en todas sus posiciones. Diciembre finalizó en 4,889$/t (-12,7$), mientras que Mayo cerró en 4.968$/t (-14,3$). En centavos por libra los precios de ajuste fueron 61,68$c/lb en Diciembre y 62.67$c/lb en Mayo. En el balance semanal, el algodón para entrega en Diciembre ganó 1,59$/t o 0,03% debido a los buenos cierres de la primera mitad de la semana. El índice Cotlook “A”, la media simple de las cinco cotizaciones más bajas del día cerró en la jornada 20 puntos arriba en 69.20. Las ventas netas para exportación de algodón cayeron 13% en el intersemanal pero subieron 32% con relación al promedio reciente (4 semanas anteriores). Las exportaciones subieron 99% en la semana, pero a pesar de ello estuvo 7% por debajo del promedio reciente. Agrimoney calificó de negativo los datos debido a que están por debajo del ritmo necesario para cumplir la proyección de exportación del USDA. En forma combinada (algodón tipo Up land y Pima) sumaron 135.000 fardos, cuando que se necesita 158.000 por semana.

Otros commodities

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales se recuperó al cierre de la semana sumando 385 puntos a su cotización de Diciembre hasta 99,10. En el balance semanal perdió 162 puntos. El petróleo cerró con pérdidas tanto para el Brent como el WTI. El primero perdió 45 centavos y finalizó en 43,61$/barril y la siguiente posición, Enero, cayó 72 centavos hasta 44,67$/barril. El referencial de EEUU, el WTI, cayó 1,01$ en la posición Diciembre hasta 40,74$/barril y Enero hasta 42,00$/barril (1,03$). En el balance semanal el Brent perdió 3,81$ (8,03%) y el WTI cayó 3,55$ (8,02%). 

Poca variación en la jornada se observó en la tasa de cambio de las monedas del MERCOSUR, excepto el peso argentino en su cambio paralelo que continua apreciándose frente al dólar. El guaraní y el peso uruguayo cerraron sin cambios, mientras que el peso en su cotización oficial perdió lo usual. En el balance semanal el peso paralelo se apreció 0,59% y el real 0,09%. Los demás perdieron valor frente al dólar.

El índice de commodities CRB cayó 1,7% (0,89%) cerrando 184,17 su mínimo de 13 años. El Thomson Reuters/Jefferies CRB Index, más conocido como CRB Index, es un índice que mide la evolución de los contratos de futuros de más de 20 materias primas (por ejemplo aluminio, cacao, café, cobre, maíz, algodón, petróleo, oro, níquel, plata o azúcar, soja). Fue creado en 1957. Desde ahora en más se incluirá referencia al mismo en forma periódica.

Anexos

Fuentes: CME, ICE, USDA, Gemcom Ltd, The Producer, Oryza, FMI, BCP, BCB, BCA, CEPEA/ESALQ, DERAL, IMEA, AgriMoney, Thomson-Reuters, Cotlook, Bolsa de Comercio de Rosario, Bolsa de Cereales de Buenos Aires.