Hablemos Agronegocios: Hoja informativa del 23-dic-2021

Las ventas externas de cereales (trigo, maíz y arroz) durante el mes de noviembre 2021 sumaron 78.148.772USD, a los cuales el trigo aportó 11 %, el maíz 64% y el arroz 24%. En lo referente al peso y su variación respecto al mes previo, los envíos de trigo totalizaron 30.711t (+158%), los de maíz 213.330t (-16%) y los de arroz 51.441 (+4%). Brasil sigue siendo el principal destino de las exportaciones del complejo cerealero. En el caso de arroz hay que señalar que Chile fue el principal destino del arroz partido, en los demás ha sido Brasil. En lo que va del año, el complejo ha exportado 2.772.908 toneladas por valor de 730.318.200 USD. Más detalles en el tablero de comercio exterior.

El informe mensual sobre precio de commodities del Banco Mundial de noviembre muestra que la relación urea/soja fue 1,54  aumentando desde 1,26 en octubre, lo que implica ahora que se requiere mayor cantidad de la oleaginosa para comprar la misma cantidad de urea que en octubre. Un año atrás, noviembre 2020, la relación fue de 0,49. Esto es lo mismo que decir, en noviembre 2020 con prácticamente media tonelada de soja se podía adquirir una tonelada de urea. Un año después se requiere 2,5 veces más de soja para comprar la misma cantidad del insumo. En el caso DAP/soja, la situación fue similar, aunque las magnitudes diferentes. La relación en noviembre 2021 es  1,8  veces mayor que en el mismo mes del año pasado. 

La relación TSP/soja presentó el mismo comportamiento que los dos anteriores, es decir una reducción en los términos de intercambio. En el caso del cloruro de potasio, el comportamiento fue diferente a los tres fertilizantes anteriores. Entre noviembre 2020 y mayo 2021, se observa una mejora en la relación. En el primer mes con el ingreso por la venta de unas 0,41 toneladas de soja se podía adquirir una tonelada de cloruro de potasio. En mayo 2021, tan solo se requería el importe de la venta de 0,31 toneladas de soja.  En los siguientes meses la situación empeoró llegándose a septiembre a 0,40  y que se ha mantenido en los dos siguientes meses.

En su tercer “levantamento” de esta zafra publicado el 9 de diciembre, la Compañía Brasilera de Abastecimiento (CONAB) no realizó cambios en las proyecciones de importación de trigo, maíz y arroz de parte de Brasil respecto al de noviembre. Mantuvo sin cambio su estimación de importación de arroz con cáscara en 1.000.000 toneladas al igual que las de maíz en 900.000 toneladas y las de trigo en 6.200.000 toneladas.

En lo referente al avance de la siembra a nivel país, CONAB informó que, al 18 de diciembre pasado, el arroz ya cubría el 88% de la superficie estimada para esta zafra, destacándose el fin de la siembra en Sta. Catarina y Río Grande do Sul. La soja por su lado llegó al 97% quedando remanentes por sembrar en Sta. Catarina, Río Grande do Sul, Maranhao y Piaui. En lo referente al maíz de primera, ya se llegó al 85%.

En el mercado del trigo brasilero las transacciones son escasas, ante el stock suficiente hasta mediados de enero de parte de la industria, que tiene en frente a productores sin necesidad de vender. La cotización sigue subiendo apoyados en la apreciación del dólar frente al Real y la alta paridad de las importaciones con los países vecinos, señala CEPEA. La misma fuente destaca que existe una condición similar desde la demanda en el mercdo del maíz, donde los agricultores están más concentrados en las labores agrícolas. Por su lado respecto a la soja, indica que la apreciación del dólar frente al real aumentó el interés de los compradores extranjeros por la soja brasileña, elevando los premios y las cotizaciones en el mercado interno.

En  Argentina a la par de la cosecha de trigo avanza la siembra de soja y maíz. La Bolsa de Cereales de Buenos Aires  informó que la cosecha de trigo cubre el 78,3 % de las 6,39 MHa aptas con rendimientos superiores a la expectativa en el centro y sectores del sur de la región agrícola. Esto ha llevado a elevar a 21,5 Mt la proyección de cosecha frente a los 21,0 Mt anterior. El área por cosechar se encuentra en condiciones normales a excelentes.

El maíz avanzó 12,5 puntos porcentuales en la semana llegando a cubrir el 60,2 % de las 7,3 MHa proyectadas para esta zafra. El 98,7% del cultivo se encuentra en condición normal/excelente. La proyección es cosechar 57.0 Mt.

En tanto en las actividades de siembra el avance de la soja presenta un atraso de 3,9 puntos porcentuales respecto al año pasado a causa de exceso de agua en ciertas zonas (Sur de Córdoba y el Norte de La Pampa-Oeste de Buenos Aires) y lo opuesto en otras regiones (Centro-Norte de Santa Fe y Centro-Este de Entre Ríos.). A la fecha se llevan cubiertas el 73,3% de las 16,5 MHa proyectadas para la campaña 2021/22. El 14,2% se encuentra iniciando floración (R1) y el 79,5% en condición hídrica condición hídrica entre optima y adecuada. La expectativa es cosechar 44,0 Mt.

En la Bolsa de Chicago, los futuros de soja vienen subiendo a tal punto que el contrato mayo 2002, rompió el precio promedio de setiembre el día 22. Apuntalado esta tendencia alcista dos factores. En primer lugar, el factor climático en Sudamérica, donde persiste el clima seco y cálido especialmente en Paraguay y la región sur del Brasil. De persistir la situación, y loa modelos así lo confirman, repercutiría en una menor oferta de la  región impulsando  las exportaciones de EEUU. Sobre el punto hay que señalar que en el Centro y en el Norte de Brasil los cultivos lucen muy bien gracias a lluvias regulares.El USDA informó el jueves pasado, que las ventas para exportación en la semana previa totalizaron 650.000 t, un máximo para la campaña y por encima de lo anticipado por los operadores. En segundo lugar, los márgenes de molienda son positivos y se ven favorecidos por la demanda del aceite que a su vez responde a lo que sucede con el petróleo. 

La cotización del maíz igualmente responde a la situación climática en Sudamérica, así como a la demanda de la industria del etanol, que se ve favorecida por la cotización del petróleo. El trigo tambien presenta ganancias, apuntaladas por un lado por las no muy favorables condiciones en Planicies estadounidenses, donde persiste un clima más seco y cálido de lo normal, pero por sobre todo por la sólida demanda del cereal. El jueves pasado, el USDA informó ventas que marcaron el máximo para la presente zafra que además superó lo esperado por los operadores.

El tema recurrente en la última semana es la falta de lluvias en la mayor parte de la región productora de granos del país. Los periódicos mapas publicados por INBIO dan cuenta de la terrible situación. Lo que está aconteciendo en Paraguay ya trascendió lo local, que se evidenció en la reducción de la cosecha hecha por el USDA en su informe del 9 de diciembre. Más reciente, en sendas entrevistas publicadas en el sitio de Noticias Agrícolas el 17 de diciembre, Esther Storch de DASAGRO estimó a esa fecha una cosecha alrededor de 8,0 Mt, en tanto, Ginaldo de Sousa, Director General del Grupo Labhoro proyectó 8,5 Mt. 

Durante gran parte de la campaña, las precipitaciones has sido escasas y localizadas, que sumadas a las elevadas temperaturas han afectado negativamente al cultivo. Los efectos de la situación climática son cabalmente descrita por referentes del sector en boletín de la UGP del viernes 17 de diciembre. En una entrevista de la serie “Hablemos Agronegocios” Bernardino Cachito Orquiola  explica los efectos de la falta de agua en la calidad del grano de soja. Un recorrido en el tiempo sobre la evolución de la disponibilidad de agua útil para la soja está disponible en este link.

                                      

Anexos

Hoja informativa sobre soja. 10 dic 2021

El contrato mayo 2022 finalizó la semana en terreno verde con una ganancia de 1,38 USD/t. Con esto, más las ganancias del viernes pasado (1,59 USD/t), borran en parte la caída de 3,98 USD/t del viernes 26 de noviembre causado por la aparición de Ómicron. Las buenas perspectivas climáticas en la mayor parte de Sudamérica, la presencia de China en el mercado de EEUU, (China importó en noviembre 8,57 Mt, una suba de 68% respecto a octubre, mayormente de EEUU), y la sólida demanda de harina dan soporte a la cotización. Esta se ve sin embargo parcialmente frenada por las bajas en el mercado del aceite, donde los mayores inventarios de aceite de palma pesan más que el repunte observado en el petróleo.

En el mercado de futuros de MATBA-ROFEX el contrato de soja para entrega en mayo 2022 cerró el viernes a 322 USD/t, superando los 319,5 USD/t del viernes pasado. En el mercado físico de Rosario hubo ofertas para enero 2022 a 350 USD/t desde el lunes al miércoles. En las siguientes sesiones no se registraron ofertas. En Uruguay, la CámaraMercantil informó de un precio de referencia para la soja exportación zafra 2021/2022, puesto en Nueva Palmira, de 440 USD/t, menor a los 445 USD/t del viernes pasado. En Brasil, el premio en el Puerto de Paranagua para marzo 2022 estaba en +0,30 USD/bushel, sin cambios respecto al viernes anterior. Respecto a precios de exportación, el Consejo Mundial de Granos (IGC) en su página informa que el 1 de diciembre en el Golfo se pagaba 504 USD/t, 8 USD por debajo del correspondiente a Paranagua y 44 USD al de Rosario.

En el informe de diciembre, el USDA no hizo ningún cambio sobre las variables de EEUU, al sostener la producción en 120,43 Mt. En Sudamérica la novedad estuvo en los cambios en el balance de oferta y demanda de Paraguay. La producción ahora es proyectada en 10,0 Mt frente a las 10,5 Mt que se mantenía desde mayo. La menor cosecha fue trasladada por una parte a un menor procesamiento (-0.35 Mt) y una reducción en la exportación (-0,150 Mt). En términos relativos, el procesamiento se reduce dos puntos porcentuales hasta el 34% de la nueva producción estimada. Por otra parte, fue trasladada a una mayor exportación de granos. Las variables correspondientes a Brasil y Argentina se mantuvieron inalterables. Las importaciones chinas siguen en 100 Mt. A nivel global la producción se redujo (la Oficina de Estadísticas de China informó una menor producción debido a la menor superficie de siembra), al igual que las existencias finales. 

En Paraguay, las exportaciones de grano de soja han generado hasta el 30 de noviembre de este año, 2.905 millones de dólares, 40% más que el mismo periodo del año pasado. En términos de peso, en el presente año se exportaron 6.193.00 toneladas prácticamente en línea con similar periodo en el 2020. Sobre la base de una cosecha de 9,0 Mt, y la exportación de granos indicada, el saldo es cercano a las 3,0 Mt. Substrayendo lo procesado por los socios de CAPPRO, que a octubre 2021 fue de 2.405.627 toneladas, el stock nacional estaría en 300.000 toneladas aproximadamente. Durante noviembre se exportaron 310.842 toneladas por valor de 156 millones de dólares, levemente superior (+1%) a los datos del mes anterior. En relación con las ventas de noviembre del año pasado, las del presente año fueron 38% superior en peso y 78% en valor. Esta última diferencia se refleja en el valor medio de exportación, que fue 502 USD/t en octubre y noviembre de este año, en tanto que en noviembre 2020 fue 391 USD/t.  Argentina con una participación de cerca del 70% y Brasil y Rusia, cada una con alrededor del 10% son los principales mercados en el presente año.

La Bolsa de Buenos Aires informó que ya se han cubierto 9,2 MHa de las 16,5 MHa proyectadas para esta zafra, igual al 56,1%. En la última semana se ha dado por finalizado la siembra de soja de primera en ciertas regiones, y a la par se han reportado demoras en la siembra de las de segunda por exceso de lluvias. La soja tempranera se encuentra entre emergencia y diferenciación foliar, y las más tempranas en R1. En general la mayor parte presenta “condición hídrica entre adecuada y óptima y una condición de cultivo entre buena y normal”, indica el informe semanal. La expectativa es cosechar 44 Mt.

CONAB informó que al 04 de noviembre ya había sembrado el 95,1% de las 40,35 MHa estimadas para esta zafra. El ritmo está por encima del correspondiente a un año atrás cuando se llevaba sembrado el 90,2%. La misma fuente señala que los trabajos han concluido en Mato Grosso. Mato Grosso do Sul y Paraná entre los estados más importantes. En su tercer levantamento de la actual zafra, CONAB realizó unos ajustes las variables agronómicas de la soja, incrementándolas levemente. En el balance de oferta y demanda mantuvo en 500.000 toneladas la expectativa de importación frente a las 900.000 toneladas de la zafra anterior.

Empiezan a manifestarse preocupaciones respecto al déficit hídrico y su efecto en el rendimiento del cultivo en Paraguay. El último boletín de INBIO fue muy ilustrativo al indicar que “A la fecha de análisis, en la fase de desarrollo del cultivo, la totalidad (nuestra negrilla y subrayado) de los suelos presentan estados deficitarios de humedad en relación a las necesidades hídricas del cultivo. Estas condiciones estarían asociadas al régimen pluviométrico, las características físicas de los suelos y la alta evapotranspiración”. La figura de más abajo extraída del boletín diario de precipitación del 9 de diciembre de 2021, publicado por la Dirección de Meteorología, correspondiente a Minga Guazu es más que ilustrativo. Mapas de agua útil en tres lugares de Alto Paraná al 10-dic-2021 pueden consultarse aquí. Igualmente, el historial de los mapas de agua útil para soja está disponibles aquí. 

En lo que a la semana entrante y las lluvias se refiere, el Modelo WRF-Paraguay muestra precipitaciones entre el 12 y el 17 de diciembre en las regiones productoras de soja, al igual que el modelo GFS. Por su lado el mapa del proyecto COLA de la Universidad George Mason, muestra que las lluvias para la semana estarán alrededor del 75% de la media histórica.

En el siguiente video, el primero de la serie "Hablemos Agronegocios", Soledad Armoa especialista en agrometeorología de la FCA/UNA, brinda explicaciones sobre las informaciones que ofrecen los mapas climáticos y como interpretarlas.

                               

ANEXO

Hoja informativa sobre trigo. 09 dic 2021

Las importaciones brasileras de trigo durante noviembre totalizaron 381.037 toneladas de las cuales 366.501 fueron desde Argentina y el saldo desde Paraguay. De las 14.536 toneladas importadas desde Paraguay, 1.000 toneladas fueron desde Mato Grosso do Sul y el resto desde Paraná. El año comercial del trigo en Brasil se inicia el 1 de agosto, y para el actual CONAB estima se importarán 6.200.000 toneladas. Al 30 de noviembre las compras externas habían llegado a  1.940.000 toneladas.

Séptimo mes consecutivo de aumento en la cartera de crédito agrícola de trigo en guaraníes. Entre marzo y octubre de este año el saldo se ha incrementado 38% llegando a 68.520 millones que además es superior al de un año atrás. Igualmente, la cartera en moneda extranjera registra una suba, la cuarta consecutiva. Sin embargo, a diferencia de la cartera en guaraníes, el saldo de octubre de este año es menor al de octubre 2020. El Banco Nacional de Fomento posee 72% de la cartera en dólares y 79% de la cartera den guaraníes al 31 de octubre.

El Departamento de Economía Agrícola y Desarrollo Rural de la Gobernación de Paraná, presentó su última estimativa de costo de producción de trigo de esta zafra. A noviembre 2021, el costo total sobre la base de un rendimiento de 2.880 kg/ha fue de 6.7745 RS/ha. En relación con el costo en noviembre 2020, el aumento fue del 65%. Los fertilizantes y defensivos representan el 36% y las labores de maquinarias 10%. La misma fuente señala que concluyó la cosecha de trigo en el Estado con una superficie estimada en 1.215.500 hectáreas que sobre la base de 2.667kg/ha dio una cosecha de 3.122.200 toneladas. Si bien hubo un aumento del 7% en la superficie sembrada respecto al año pasado, el menor rendimiento tan solo permitió una cosecha superior del 1%.

Las fiestas de fin de año es un momento en el cual muchas industrias entran en receso o reducen su ritmo de actividad. Esta es una de las causales del menor ritmo de comercialización del trigo en Brasil señala CEPEA en su informe semanal. “En cuanto a los precios de los cereales, todavía están respaldados por la paridad de las importaciones y el dólar”, indica la misma fuente. Entre el viernes 03 y el jueves 09 de diciembre, la cotización media CEPEA/ESALQ-Paraná tuvo una suba de 2,29 en moneda local, ero una disminución de -2,96 en dólares.

En se tercer “levantamento”, la Compañía Brasilera de Abastecimiento (CONAB) mantuvo sin cambio su estimación de importación de trigo en 6,2 Mt. La estimación de producción a nivel nacional es de 7,81 Mt, equivalente a un aumento del 25,3% en relación con el año pasado. Desde el lado de la demanda, CONAB estima un aumento del 5% en el consumo y 46% en las exportaciones. Estas últimas dependerán en gran medida de la tasa de cambio del real respecto al dólar. El remanente de la mayor producción ira a incrementar el stock. Por su lado, el informe de oferta y demanda del USDA de la fecha,  mantuvo en 6,5 Mt las importaciones proyectadas para el Brasil. En las demás variables tampoco se dieron cambios.

La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informó que se ha llegado al 53,4 del área apta para ser cosechada debido a un avance semanal del 8,5 puntos porcentuales. Los nuevos rendimientos en las actuales regiones cosechadas son superiores a los del año pasado con lo cual se eleva la proyección para la presente zafra a 21,0 Mt frente a los 20,3Mt anterior. De alcanzarse esta cantidad se lograría un récord, ya que el anterior está en 19,0 Mt en la campaña 2018/2019. Por su lado la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR) elevó su proyección desde 20,4Mt a 22,1 Mt. Sobre los motivos de tal aumento la BCR resalta la fertilización: “En este ciclo no se fertilizó para tener un rinde objetivo de 45 a 50 quintales; este año el objetivo fue alcanzar los 60 a 80 qq/ha” expresa el informe semanal, y agrega “…que el pequeño productor de baja escala este año hizo una inversión en tecnología inédita y en fertilización se puso al mismo nivel que los productores de punta”. 

En la Bolsa de Chicago, los futuros de trigo cerraron la semana pasada a la baja luego de hacerlo en positivo las tres anteriores. Al regreso operaron con ganancias el lunes y martes y cerraron en rojo ayer. Entre los principales factores fundamentales del mercado triguero se rescatan el ingreso al circuito de la oferta del sur, especialmente Argentina y Australia, lo cual trae calma al mercado y deprime los precios. Pero tal vez el factor más importante sea la liquidación de parte de los fondos que prefieren juntar efectivo ante la incertidumbre de la nueva variante del COVID-19. En sentido opuesto actúa Rusia que aumentó el arancel variable que aplica a las exportaciones de trigo. Además existen rumores que impondrá cuotas de exportación el próximo año. En la fecha volvió a cerrar con pérdidas luego que el USDA elevara su proyección de producción global trayendo más alivio al mercado.

                                     

Hoja informativa sobre soja. 03 dic 2021

Ómicron, la nueva variante del coronavirus ha marcado en gran medida el accionar del mercado desde fines de la semana pasada, y fue gravitantes hasta el martes de la presente. Entre el viernes pasado, luego de la pausa por el feriado en EEUU, y el martes, el contrato mayo 2022 perdió 19,2 USD/t cayendo hasta 454 USD/t. En los días posteriores, compras de oportunidad departe de los fondos especulativos, el repunte del petróleo y pronósticos de tiempo seco en el cono sur de Sudamérica, especialmente en Brasil, sumado a ventas para exportación y buenos márgenes de procesamiento en EEUU impulsaron al mercado. En estos tres días, el contrato mayo 2022 ganó 15,71 USD/t. lo que le permitió cerrar con ganancias respecto al cierre del viernes pasado.

La cartera de crédito para soja al 31 de octubre en bancos del Paraguay, fue de 560.000 millones de guaraníes, superior al saldo de setiembre 2021 pero menor al de octubre 2020. En moneda extranjera, el saldo fue de 1.038 millones de dólares, superior al mes precedente, pero a diferencia de los saldos en guaraníes, fue mayor al vigente en octubre 2020.  En ambos casos la tendencia en los últimos meses es a la suba coincidente con el desarrollo de la zafra. De los 560 mil millones de guaraníes, el 70% del saldo en guaraníes está en dos bancos, a saber, GNB (en fusión) con el 45% y Visión con el 26%. En tanto, la cartera en moneda extranjera tiene a cuatro bancos con el 72% de la misma. Estos son Continental (25%), GNB (en fusión) con el 23%, Itaú (14) y Bancop (10%). Más detalles en Agrofinanzas-Octubre 2021. 

Las exportaciones de la soja y sus derivados desde Paraguay sumaron 338,30 millones de dólares durante octubre 2021. Fue el tercer mes consecutivo de reducciones en el valor de exportación, atribuible a los granos, ya que tanto el aceite como la harina presentaron aumentos en el citado mes. Acumulativamente, en los diez primeros meses del año se han exportado por valor de 3.864 millones de dólares. Este monto ya ha superado los totales anuales de cada uno de los últimos cinco años. En el valor total exportado en el presente año, la soja aportó el 71%, el aceite el 12% y la harina el 16%. Los productos del complejo se exportaron a 72 países.

CAPPRO en su informe de agosto señaló que en e presente año han procesado 1.831.673 toneladas de soja, de las que se obtenido 373.761 toneladas de aceite, 1.279.926 toneladas de harina y 106.804 toneladas de cascarilla. El año pasado, en el mismo periodo ya habían procesado 2.261.856 toneladas.  El promedio enero-agosto de los años 2016-2020 es de 2.502.106 t. El atraso en la cosecha de la soja en la zafra anterior repercute en la molienda local. 

En Argentina, la Bolsa de Cereales de Buenos Aires (BC) informó este jueves de un avance intersemanal de siete puntos porcentuales, lo que implica que se ha sembrado el 46,3% de las 16,5 MHa proyectadas para la campaña 2021/22. El avance está por debajo del ritmo del año pasado (48,2%) y de la media de los cinco años anteriores (52,5%). Las parcelas tempraneras ya comienzan a florecer (R1) en el centro de la región agrícola. Las lluvias caídas en Argentina dificultaron el avance de la siembra en el centro de la región agrícola, pero en contraposición fue provechosa para la región sur. A la par se ha iniciado la siembra de la soja de segunda, que es la sembrada sobre el barbecho del cultivo de invierno. La estimación de la BC es cosechar 44 Mt. En lo que se relaciona con el estado y condición, el informe respectivo de la BC señala “…un 98% de la superficie implantada mantienen una condición hídrica Adecuada/Óptima…”, con cerca del 35% en etapa de desarrollo vegetativo y un 88% en condición de cultivo Excelente/Buena.

En Paraná DERAL informó a inicios de la semana que ya se había sembrado el 99% de la superficie de soja estimada en esta zafra en 5,63 MHa y una cosecha de 20,98 Mt. El 91% del cultivo está en buenas condiciones contra 95% de la semana anterior. La condición del cultivo se redujo en la semana, evidenciado por el menor cultivo en buenas condiciones, pasó de 95% la semana anterior a 91% en la presente. La mayor parte está en etapa de desarrollo vegetativo (71%) y floración (24%). Si bien el cultivo presenta condiciones superiores al año pasado, noviembre fue un mes con lluvias escasas, además de irregulares y altas temperaturas. Las proyecciones son de que estas condiciones continuaran en la semana siguiente, señala el Boletín de Coyuntura. La previsión de SIMEPAR para los próximos 6 a 15 días es de pocas lluvias en el Estado. El precio promedio en finca durante noviembre interrumpió la suba observada desde agosto de este año. La perspectiva de una abundante cosecha afectó negativamente la cotización. Sin embargo, comparativamente con el precio de noviembre 2020, el del presente año para el mismo mes es 6,60 R$/bolsa superior igual a 4,50% en términos relativos.

CONAB informó que al 27 de noviembre ya había sembrado el 86,1% de las 40,27 MHa estimadas para esta zafra. En avance .de la siembra fue escaso teniendo en cuenta que el 20 de noviembre el dato fue de  85,7%. Un año atrás ya se había llegado al 91,5%. El 75% del cultivo está en etapa de desarrollo vegetativo. La misma fuente señala que en Rio Grande do Sul, la falta de lluvia ha limitado el avance de la siembra, que está en 68% del área planificada. Incluso hay registros de interrupción de los trabajos de siembra e incluso resiembra debido a  la baja humedad y dificultad en el control de malezas

Respecto a precios de exportación, el Consejo Mundial de Granos (IGC) en su página informa que el 1 de diciembre en el Golfo se pagaba 488 USD/t, 11 USD por debajo del correspondiente a Paranagua y 50 USD al de Rosario. En Uruguay, la Cámara Mercantil informó de un precio de referencia para la soja exportación zafra 2021/2022, puesto en Nueva Palmira  de 445USD/t, similar al del viernes pasado.

El Boletín Técnico Agroclimático nro. 112 del 02 noviembre 2021 de INBIO señala “A la fecha de análisis, (01-dic-2021) en el inicio de crecimiento del cultivo, casi la totalidad de los suelos presentan estados deficitarios de humedad en relación a las necesidades hídricas del cultivo, a excepción del Departamento de Misiones donde se observan estados adecuadas en toda su extensión”. La serie completa de mapas puede verse aquí. 

Entre el 26 de noviembre y el 02 de diciembre hubo precipitaciones por encima de los 10 mm en varias de las localidades que se toman como referencia. La excepción fue Capitán Meza en Itapúa, donde no se registraron precipitaciones.

El Modelo WRF-Paraguay no muestra precipitaciones entre el 03 y el 08 de diciembre en las regiones productoras de soja. De igual forma, el modelo GFS para el periodo 04 al 09 de diciembre tampoco muestra precipitaciones ente esas fechas. Por su lado el mapa del proyecto COLA de la Universidad George Mason, muestra que las lluvias en los próximos siete días estarán por debajo de la media histórica.

                                                           

ANEXOS

Hoja informativa sobre soja. 26 nov 2021

Empezó bien y terminó mal, es la mejor descripción de la operatoria semanal en el mercado de futuros de soja en Chicago. El ritmo de operaciones estuvo marcado por el feriado del jueves y la media jornada del viernes. Es común que en situaciones como estas, los operadores diagramen su estrategias para “cosechar ganancias” previo a un feriado liquidando posiciones vía ventas, lo cual deprime los precios. Con esto se busca evitar sorpresas como la aparición de una nueva variante del COVID-19 en Sudáfrica reportada el jueves, que afectó negativamente a las cotizaciones el día viernes como se puede apreciar en el gráfico.

La soja inició el lunes con una sólida ganancia de poco más de 4 USD/t, en parte contagiado por el trigo y en parte por efectos del mercado del aceite que presentaba referencias negativas sobre la producción de colza en Australia. El martes y miércoles fueron de liquidaciones previó al feriado, pero siguió positivo. A la apertura de las operaciones del viernes, el precio del primer contrato al igual que lo demás cayó abruptamente. Específicamente, el contrato mayo 2022 cerró o se ajustó el miércoles a 1.286,5 cent/bushel, abrió el viernes a -13 puntos, y tocó un mínimo de -25,75 puntos para luego recuperase y cerrar a 1.273,5 centavos igual a una pérdida de 14 puntos, que comparando con el cierre del viernes anterior significó una caída de 12 puntos o centavos/bushel, 12 USD/t o 0,26 USD/bolsa.

CONAB informó que al 20 de noviembre ya había sembrado el 85,7% de las 40,27 MHa estimadas para esta zafra. El avance representa siete puntos porcentuales por encima del correspondiente a un año atrás y ocho puntos al de la semana pasada, que fue corregida a 77,5% en lugar de los 79,2% reportados anteriormente. En el Estado de Paraná, se ha alcanzado a sembrar el 97% de las actualizadas 5,63 MHa (5,62 MHa el mes pasado) de soja proyectadas para esta zafra, que llevarían a una cosecha de 25,61 Mt. En total y en base a este avance se tiene en el campo 5,47 MHa sembradas de las cuales 95% están en buenas condiciones y las restantes en condiciones medias. En lo que respecta a las etapas de desarrollo, 86% están en desarrollo vegetativo y el resto ente germinación y floración. El Boletín Coyuntural finaliza indicando que a noviembre de este año tan solo 8% de la cosecha está comprometida frente a 42% del mismo mes del año pasado.

La suba del dólar en Brasil incentiva a los agricultores a comercializar los saldos de la zafra pasada. La  tasa de cambio (media ente compra y venta), luego de caer a su mínimo en el mes (54,17 R$/USD el 11-nov) ha subido hasta 56,02 R$/bolsa el miércoles para luego ceder hasta 55,86 R$ en el cierre del viernes. El mes inicio con una tasa de 56,69 R$. El incremento del poder de compra del dólar ha atraído a los compradores internacionales al Brasil, que resultó en un aumento de los precios tanto en los puertos como al interior de este país. Entre el 19 y el 25 de noviembre (excluyendo la caída en CBOT del viernes 26-nov), la cotización Indicador ESALQ/BM&F Bovespa Paranaguá en moneda locas subió 1,71% y en moneda extranjera 2,44%. En Paraná, el precio medio semanal promedio en fincas subió 3.50% en la presente semana desde 151,70 R$/bolsa a 157,08 R$/bolsa.

La Bolsa de Cereales de Buenos Aires, en su Panorama Agrícola Semanal (PAS) señala “Con un avance intersemanal de 10,7 puntos, la siembra de soja cubre el 39,3 % de las 16,5 MHa proyectadas para la campaña 2021/22”. La Bolsa estima una cosecha de 44 Mt. El desarrollo del cultivo muestra diferencias de acuerdo con la Región y a la fecha de siembra. Es así que “…los cuadros implantados sobre el sur de Buenos Aires y La Pampa se encuentran en emergencia, las siembras más tempranas sobre el centro del área agrícola se encuentran diferenciando sus primeras hojas bajo condiciones hídricas adecuadas”. En el norte de Argentina, donde la cosecha de trigo ha finalizado, se ha informado el inicio de la siembra de soja. Al respecto el PAS informa “…se relevaron las primeras labores de siembra de soja de segunda con los mayores avances registrados sobre el Núcleo Norte”.

En su informe del 18 de noviembre el Consejo Mundial de Granos (IGC por  sus siglas en inglés) señala un aumento en la producción global debido a que la  reducción en EEUU es compensada por mayor producción en el MERCOSUR y en la Región del Mar Negro, de modo que se llegaría al récord de 380 Mt (+4%). De igual modo pronóstica un mayor nivel de comercio (+5%), liderada por la demanda de Asia, y en el cual ante la reducción en la participación de EEUU será cubierta por los productores de Sudamérica. Finalmente, señala respecto a las existencias finales que estas “…podrían crecer por segundo año consecutivo, con un aumento notable de las reservas de los exportadores principales, y sobre todo de Estados Unidos”.

En octubre 2021, las exportaciones de harina soja del Paraguay totalizaron 215.000 toneladas por valor de 82.37 millones de dólares que fue superior tanto al del mes previo como a las ventas externas del mismo mes en el 2020. Sin embargo, acumulativamente, en el presente año (enero-octubre) se han exportado un 12% menos en términos de peso del producto, pero el valor exportado en el 2021es superior al mismo periodo del año pasado. Esto se refleja en el valor medio de exportación que en octubre 2021 fue de 383 USD/t, frente a 372 USD de setiembre 2021 y 356 USD de octubre 2020. De los 1,55 millones de toneladas exportados en este año, cinco mercados, de los 27 destinos de exportación, han sido destino de más de 100.000 toneladas. Ellas representan el 64% de las exportaciones medidas en peso.

La gran mayoría de los suelos donde se cultiva soja “… presentan estados deficitarios de humedad en relación a las necesidades hídricas del cultivo”, señala el Boletín Técnico Agroclimático nro. 111 noviembre 2021 de INBIO situación que coincide con el inicio de la etapa de crecimiento del cultivo agrega la misma fuente. La imagen (24-nov) muestra preocupantes rangos entre déficit leve y sequia para todo el Departamento de Alto Paraná, Itapúa, Caaguazú y Canindeyú. Hay que puntualizar que este mapa no incluye las precipitaciones del 25 de noviembre, cuya planilla con datos de la Dirección de Meteorología se presenta en anexos. Por su parte el Modelo WRF-Paraguay muestra precipitaciones entre el 28 y el 29 de noviembre. De igual forma, el modelo GFS para el periodo 21 al 26 de noviembre muestra precipitaciones ente esas fechas. 

El historial de los mapas de contenido de agua útil para el cultivo de soja en esta zafra se puede ver aquí.

                                                     

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