Semana de informe mensual del USDA, en el que se “confirmó”
el quiebre de la cosecha de soja en los países del cono sur de Sudamérica, específicamente
Paraguay, Argentina y Brasil. El dato de 6,3 Mt de cosecha para Paraguay por
parte del USDA parece algo conservador, no descarta la posibilidad de nuevas reducciones
en los próximos informes. Localmente, CAPECO
posteó en su web una estimación de 4,0 Mt. En tanto, el Ministro Bertoni, citado
por Reuters
y difundido por diversos medios, estima producción aproximada de 5,0 Mt. DASAGRO había señalado
unas semanas atrás 4,5 Mt. De cualquier modo, la fuerte pérdida está asumida y
ahora se ingresa a la etapa de medir el impacto en la economía. La reducción interanual
de las exportaciones sería entre 1.000 y 2.000 millones de dólares, según la mayoría
de las fuentes. La diferencia surge e la medición del efecto en el PIB. De cualquier
modo, las proyecciones sobre el mismo hechas en diciembre deberán ser ajustadas
a los nuevos datos de producción y su efecto en la cadena. Tan solo en transporte,
sobre la base de 30 t/camión y una merma de 4,2 Mt de producción, se perderán o
no se realizarán 140.000 fletes.
Paralelo a esto, la siembra de
maíz y soja zafriña avanza en el país. Las lluvias caídas en los pasados días
alientan estas labores. Pascual González, presidente de la Asociación Paraguaya
de Obtentores Vegetales (PARPOV) estima que la siembra de soja zafriña estará
en el orden de las 500.000 hectáreas frente a una expectativa inicial de
700.000 a 800.000 hectáreas (Fuente). Los datos de INBIO muestran que
en zafriña, el promedio de los últimos cinco años es 450.000 hectáreas de soja
y 850.000 hectáreas de maíz .
Del informe de comercio exterior
de febrero publicado por el Banco Central del Paraguay se extrae que las exportaciones totales, en
enero de 2022, alcanzaron un valor de USD 803,2 millones, 4,8% mayor a los USD
766,6 millones de enero del año anterior. En
enero de 2022, las exportaciones registradas tuvieron a Brasil como el
principal destino, con un 50,6% de participación en el total exportado. Chile ha ocupado en el mes el tercer lugar en importancia, con un 10% de participación en el total exportado, quedando tercero Argentina, participando con el 8,7%.
Por niveles de procesamiento, el
informe señala que las exportaciones registradas de productos primarios han ascendido a USD 89,6 millones, Los productos de mayor incidencia positiva han
sido los granos de soja y el arroz, mientras que los productos con mayor
incidencia negativa han sido el maíz y el trigo. Las manufacturas de origen
agropecuario (MOA) han tenido un aumento de 11,7% con respecto al registrado en
el mismo mes del año anterior, por mayores envíos de carne bovina, bebidas,
líquidos alcohólicos y vinagre. Las exportaciones de manufacturas de origen
industrial (MOI) han alcanzado un valor de USD 98 millones con un aumento de
15,2% con respecto a los niveles registrados en el mismo mes del año pasado.
Este incremento se ha explicado, principalmente, por mayores envíos de
insecticidas, fungicidas y herbicidas, manufacturas de aluminio y artículos
para el transporte y envasado de plástico.
La Dirección de Meteorología
puso a disposición una nueva información: Precipitación
acumulada mensual por las Estaciones Automáticas 2022. Con la misma se
preparó el gráfico donde se puede apreciar la cantidad de lluvias acumuladas en
enero 2022 y febrero 2022 desde el 1 al 11. Específicamente entre el jueves 3 y el jueves
10 de febrero, se han registrado precipitaciones de diversa intensidad el 4 y
el 5. Felicitaciones a la Dirección de Meteorología
En lo que concierne
a las perspectivas, el mapa del proyecto
COLA de la Universidad George Mason muestra escasas precipitaciones
acumuladas en la semana del 11 al 18 de
febrero, entre 10 y 15 mm. El pronóstico para los siguientes ocho días tampoco
es muy alentador, con niveles entre 5 y 10 mm aproximadamente, y siempre en
referencia a la región productora de granos del país. En concordancia, ni el
modelo americano
ni el europeo
muestran lluvias de importancia para los próximos días. El modelo europeo
pronostica lluvias en el 17 aproximadamente, en unos seis días. En el Monitoreo
Agrometeorológico del 7 de febrero de INBIO se había indicado que en el
periodo 07 al 21 de febrero del 2022 “…se espera un
comportamiento heterogéneo en cuanto a la distribución de lluvias, desde rangos
escasos a niveles moderados sobre algunas zonas del territorio nacional, los
acumulados más elevados se tendrían en el extremo oeste de la Región
Occidental, con registros que superarían levemente los 57 mm”.
En el informe de febrero, el USDA
redujo nuevamente la producción estimada de los tres principales productores
del cono sur. Acumulativamente, disminuyó 7,7 Mt la producción conjunta con relación a los datos de enero. Respecto a
lo que fue la primera estimación, en mayo 2021, la cosecha estimada ha
disminuido 21,2 Mt. En este total 33% corresponde a Argentina, 47% a Brasil y
20% a Paraguay, lo que daría a entender que Brasil es el país más afectado. Sin
embargo, debido a la diferencia de tamaño entre los tres, es más equitativo
medir el impacto de la merma sobre la producción de cada país en términos
relativos. Sobresale que Paraguay es por lejos el más perjudicado, con pérdida
a la fecha de 41%, seguido de Argentina con 13% y Brasil con 7%. Con la nueva estimación de producción de soja para Paraguay igual a 6,3 Mt, las exportaciones del complejo soja llegarían a USD 2.880 millones según la estimación hecha por el Observatorio Rural.
Desde el lado de las
importaciones de interés para el Paraguay, el informe muestra una menor importación
de soja desde Argentina. En enero se pronosticaba 4,5 Mt, las que se redujeron
a 3,1 Mt en el actual. Las de Brasil permanecen en 0,45 Mt. Las importaciones
de trigo se elevan 200.000 toneladas hasta 6,7 Mt. Las correspondientes a arroz
aumentan 50.000 toneladas arroz (milled basis) llegando a 650.000 toneladas.
Las de maíz no variaron y continúan en 2,0 Mt.
La inspección para
exportación de soja, si bien superaron el millón de toneladas, estuvo por
debajo de las cantidades inspeccionadas la semana pasada, así como un año atrás. Los operadores esperaban 1,00
Mt y 1,85 Mt. Las inspecciones de esta zafra siguen detrás de las del año pasado. El informe señala que
al jueves pasado el total acumulado del presente año comercial fue de 37,64 Mt,
que es un 76% de lo alcanzado a estas fechas del 2021. Las inspecciones de maíz fueron prácticamente
similares a la de la semana anterior y del año pasado, y en el rango proyectado
por los operadores. Trigo tuvo un repunte semanal, aunque debajo del
correspondiente a 2021. Fue también menor al del año pasado, pero cercano
límite superior de lo esperado por el mercado. Las inspecciones de exportación
semanales indican la cantidad de grano de EE UU que se cargó en buques de
exportación hasta el viernes de la semana anterior (Fuente).
Las ventas netas para
exportación de EEUU, correspondientes a la semana finalizada el 2 de febrero, de soja
sumaron 1.596.200 toneladas, que superaron en 46% al de la semana pasada y en
81% al promedio de las cuatro semanas anteriores. Las expectativas estaban
entre 900.000 y 1.500.000 toneladas. Los principales compradores fueron
destinos no especificados y China. El ritmo de ventas fue superior a la media
requerida para cumplir con las 55,79 Mt de exportación proyectadas por el USDA. Los
compromisos de exportación representan el 81% del objetivo, en tanto las
efectivamente exportadas llegan al 65%. Las ventas de maíz estuvieron
en el rango esperado, aunque cercano al mínimo, en tanto las
de trigo, si bien fueron superiores al de la semana pasada, no cumplieron con
las expectativas de los operadores.
En Paraná, la cosecha de soja
avanza a un ritmo superior al año pasado y al mismo ritmo que la media
reciente. La siembra de maíz zafriña va por delante de la del año pasado, que
se vio atrasada por la siembra tardía de
soja, que a su vez explica la diferencia en el ritmo de la cosecha de soja de esta zafra
respecto a la anterior. La siembra de maíz está ocho puntos porcentuales detrás
del promedio 2016/2021. El maíz de segunda es la principal fuente de
exportaciones, mientras que la de primera es más bien para el mercado interno.
La tercera
corresponde a los estados de Bahía, Sergipe, Alagoas, Pernambuco y Roraima,
donde la siembra se extiende de abril a junio, (casi a la par que EEU. Su
producción es muy baja con relación al total, cerca de 2%. El precio en finca en Paraná se mantuvo prácticamente
invariable para el maíz, pero se redujo levemente para el trigo. De cualquier
modo, en ambos casos, el precio pagado supera
al de los meses previos. La cotización de la soja aumentó 2,48% reflejando la situación de la cosecha en la presente zafra.
Los boletines
de mercado de CEPEA/ESALQ señalan que los precios de arroz en Rio Grande do
Sul se han recuperado con fuerza empujado por una demanda que supera ampliamente
a la oferta. La incertidumbre respecto al tamaño de la cosecha hace que los
agricultores se muestren reacios a comercializar. CONAB
en su reciente informe mensual indicó que la producción de la actual zafra, en
cosecha, será 10,1% menor a la del año pasado. La media ponderada del indicador
de arroz con cascara ESALQ/SENAR-RS
aumentó 2,50% entre el 4 y el 10 de febrero cerrando en 69,27 R$/bolsa de 50 kg
igual a 265 USD/t. Al igual que semana pasada, la cotización del maíz es variable entre los distintos estados del
Brasil. En San Pablo el precio tiende a disminuir mientras en los estados del
sur el comportamiento es opuesto como directa consecuencia del factor
climático. Respecto al trigo, el boletín señala que los precios tienden a disminuir presionados por la
menor tasa de cambio que combinada con las reciente reducciones en el mercado
externo, dan una paridad de exportación menor. En el mercado de
la soja, las lluvias interrumpieron la cosecha del producto cortando o
reduciendo el aprovisionamiento a la industria. La demanda por soja brasilera sigue
firme en el mercado de exportación, lo cual acarrea aumentos en los premios de exportación
y en la cotización local, llegando en ambos casos a valores récords. En cuanto
al premio con base Puerto de Paranagua para embarque en marzo se mantiene en
120 centavos por bushel.
El informe semanal de la Bolsa de
Cereales de Buenos Aires informa que en Argentina finalizó la siembra de maíz con
7,3 MHa cubiertas cumpliendo con las expectativas iniciales, situación que parecía
poco probable la semana pasada. Lo negativo es que es una reducción en la
proyección de la producción que ahora se ubica en 51,0 Mt frente a las 57,0 Mt
iniciales. Por su lado la soja enfrenta un panorama complejo. La misma expresa “…
a la fecha el 32,3 % del área implantada se encuentra atravesando estadios
críticos de inicio de diferenciación de vainas (R3), mientras un 83% del área
reporta una condición de cultivo Normal a Excelente”.
La novedad en Argentina en esta
semana, además de los datos del USDA, fue la presentación de la nueva estimación de producción de soja de parte de la Bolsa de Rosario. Debido a las
adversas condiciones climáticas que atraviesa el cultivo, se estima un
rendimiento de 2640 Kg/ha, 1300 kg por debajo de la media del año pasado, con
lo cual se espera cosechar 40,5 Mt, igual a una merma de 10% con relación al
del año pasado, pero superior a la anterior estimación de 40,0 Mt. De cualquier modo existe una amplia diferencia con los 42,0 Mt de la Bolsa de Buenos Aires y los 45,0 Mt del USDA.
ANEXOS
