29 de febrero de 2016
26 de febrero de 2016
25 de febrero de 2016
24 de febrero de 2016
23 de febrero de 2016
22 de febrero de 2016
12 de febrero de 2016
Resumen de operaciones en las Bolsas de futuros agrícolas: Viernes 12 de febrero de 2016
La soja y el aceite de soja “salvaron” la semana entre los commodities de nuestro interés. Ambos
sumaron ganancias, mientras que los demás tuvieron un cierre con pérdidas. En
el balance semanal del contrato más próximo la soja gano 1,93$ (+0,61%), el de
maíz perdió -3,31$ (-1,13%), el trigo en Chicago cayó -3,40$ (-1,98%), en
Kansas cedió -3,58$ (-2,15%) y en Minneapolis terminó -3,49$ (-1,92%). El
índice de commodities CRB ganó 3,45%
cerrando en 160,3628.
Soja
Luego
de las fuertes subas del jueves los contratos de soja estuvieron con cierre
negativo en la fecha. La soja para entrega en Marzo cerró en 321$/t (873$c/b),
y para Mayo en 322$/t (877$c/b). Toma de ganancias luego y el fin de semana largo
fueron factores claves en el cierre negativo
de los contratos de soja.
El
lunes China vuelve a la actividad luego de los festejos de año nuevo pero en
EEUU será feriado por celebrarse el Día del Presidente. El informe del NOPA
sobre procesamiento se dará a conocer el martes. Se espera que el informe
muestre un uso de 4,1MT; en enero el dato fue de 4,4MT. La Comisión de Comercio
de Futuros (CFTC por sus siglas en inglés) informó que incrementaron su posición
neta corta en 42.300 contratos llegando a los 68.100.
Maíz
El
contrato de marzo se vio afectado por los pobres datos de exportación del jueves.
Es que el total acumulado es de tan solo 59% del estimado por el USDA para la presente
zafra, cuando que el promedio de los últimos cinco años muestra que a esta
altura del año las exportaciones alcanzaron a cubrir el 72% de la proyección
para el periodo. En breve se iniciará la cosecha de maíz en Argentina que vuelve
al mercado internacional con nuevo ímpetu luego de las reducciones arancelarias
del gobierno de Macri. Además la actual cotización del dólar no favorece a las
exportaciones de EEUU.
El
informe de la CFTC mostró que los especuladores incrementaron su posición neta
corta en 43.300 contratos llegando a 102.700.
Trigo
El
trigo cerró entre sin cambios en algunas posiciones pero mayor mente en baja. Los
contratos del trigo duro de primavera (HRS) y el suave de invierno (SRW)
cerraron en baja, mientras que el duro de invierno comercializado en Kansas (HRW)
cerró mayormente sin cambios. El trigo norteamericano sigue enfrentando un
mercado con exceso de oferta y un dólar elevado lo cual impacta negativamente
en sus exportaciones. A la fecha el total embarcada está representa el 81% de
la estimación del USDA para la temporada, cuando que el promedio de los últimos
cinco años es de 87%.
Un
informe originado en Bloomberg indica que el trigo en las principales regiones
productoras de Rusia está bajo amenaza de daño por heladas. Mientras en Egipto la
licitación de compra recibió solamente cinco ofertas, cuando lo usual es de
unas 20 ofertas. Se compró 60.000 toneladas de trigo de origen rumano a 186,55$/t
FOB a pesar de que la oferta francesa fue la más barata (185,25$/t FOB). El
lunes habrá comentarios al respecto.
El
informe del CFTC mostró que al martes pasado los especuladores aumentaron su posición
corta en ambos trigos de invierno, con un mayor aumento en el trigo suave de
invierno (Chicago).
Canola
La
canola cerró con pérdidas al final de la jornada luego de moverse por encima y
por debajo del precio de cierre de la víspera. Al final de la sesión los
precios quedaron mayormente en zona roja. Las ventas tuvieron que ver con el
largo fin de semana, debido a que el lunes es feriado en el país por diversas
festividades de las Provincias, e igualmente influenciado por el cierre en la
Bolsa de Chicago. En el balance semanal la canola perdió -1,30C$ (-0,28).
Otra
suba en el precio del aceite de palma por encima del uno por ciento. En la
fecha el contrato más comercializado, Abril 2016, cerró en 2.639 ringgit por
tonelada, (+1,66%), que en dólares significó una subas desde 628 a 636$/t. En
los tres días de operaciones de la semana, el contrato Abril sumó 2,29% en su
cotización medida en moneda local, mientras que en dólares ganó 2,53$. La expectativa
de menor producción causada por El Niño está llevando al aceite a precios
elevados.
En
Europa la colza cerró el viernes con una suba de 2,50 euros luego de acumular
siete jornadas negativas en las cuales perdió casi 15 euros. En la fecha cerró
a 356 euros por tonelada (+2,50 euros). La recuperación de la fecha no fue
suficiente para "salvar" la semana, que cerró con una caída de -0,90%
o -3,25 euros.
Arroz
Los
futuros de arroz continúan cayendo. En la fecha perdió -5,51$/ en el contrato
Marzo y -5,73$/t en el de Mayo, que en términos relativos cada uno cayó -2,27%
respecto al cierre del día anterior. En el balance semanal el arroz cedió 7,83$
(-3,19%). El comportamiento negativo del arroz no pudo ser revertido a pesar del
acuerdo de ventas con Iraq.
El
Índice Oryza del Arroz Blanco (WRI), un promedio ponderado de las cotizaciones
de exportación del arroz blanco en todo el mundo cerró la semana en 383$/t, un
dólar por debajo del cierre de la semana pasada y de una mes atrás. Sin embargo
la diferencia fue de -36$ respecto al valor de un año atrás.
Algodón
Los
futuros de algodón ganaron 48 puntos en el contrato líder (Marzo) pero en los
siguientes tres perdieron entre 7 y 33 puntos. En el balance semanal el algodón
perdió 84,82$ (-1,78%) o -107 puntos. La
Comisión de Comercio de Futuros (CFTC por sus siglas en inglés) informó que al
martes pasado los fondos especulativos había reducido su posición neta larga a
599 contratos, una salida de 24.242 en comparación al informe anterior. El
índice Cotlook “A”, la media simple de las cinco cotizaciones más bajas del día
cerró en la jornada en 67,70 una reducción
de -30 puntos.
Otros commodities y tasa de cambio en el MERCOSUR
El
índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de
otras seis divisas principales se recuperó sumando 360 puntos hasta 95,98. El
Brent ganó 3,30$/barril, que en términos porcentuales fue igual a 11% de
incremento, la mayor en siete años. El WTI subió 12,32% (+3,23$/barril) hasta
29,44$. En el balance semanal el índice cayó 1.006 puntos (-1,09%). El Brent
cedió 7 centavos (-0,21%) y el WTI cayó -1,45$ (-4,69%).
Con
la excepción del guaraní, las demás monedas del MERCOSUR tuvieron
devaluaciones. En una semana corta de operaciones por el feriado de carnaval,
que en Brasil se extendió hasta el miércoles, las monedas de este país y Argentina se devaluaron más de
2%, incluso el peso llegó a casi 3%. El guaraní por su lado se apreció poco más
de 0,75% en una semana de actividad completa. Paraguay es el único de los
cuatro que no tiene feriados por carnaval.
Anexos gráficos
Fuentes: CME, ICE,
USDA, Gemcom Ltd, The Producer, Bonnifield,
Oryza, FMI, BCP, Folha de Sao Paulo, BCRA, CEPEA/ESALQ, DERAL, IMEA, Noticias
Agrícolas, Reuters, Bloomberg, Investing.com, AgriMoney, Cotlook, BCR, MATba
11 de febrero de 2016
Resumen de operaciones en las Bolsas de futuros agrícolas: Jueves 11 de febrero de 2016
El maíz y la soja cerraron con ganancias en un ambiente
macroeconómico poco alentador, donde las principales Bolsas de acciones (stock markets) cayeron. Igualmente el
precio del petróleo cerró en baja. La demanda de petróleo es un indicador del
dinamismo de la economía. El índice dólar igualmente cerró en baja. Según un
analista, el mercado de productos agrícolas parece haberse desprendido del de
acciones para marcar su propio ritmo, pero dejando constancia que los aspectos
fundamentales indican abundante oferta de materia prima. El índice de commodities CRB perdió 0,89% cerrando en
155,0102.
Soja
La
soja cerró con ganancias luego del informe de exportación del USDA y apoyado en
la debilidad del dólar. Las ventas para exportación totalizaron 666.800
toneladas, que estuvo por encima del rango de 300.000 a 600.000 esperado por el
Mercado. , igualmente en el rango
esperado, aunque más bien hacia el extremo inferior.
El
aceite también tuvo ganancias apoyado en las subas del aceite de palma. El uso
de aceite vegetal en la gran mayoría de los casos es intercambiable por lo cual
existe una alta correlación positiva entre sus precios. Las ventas de aceite
alcanzaron 3.780t, en el rango esperado. La cotización de la harina simplemente
siguió a los otros dos componentes del complejo, y sus ventas fueron 189.000t, igualmente
dentro del rango esperado,
En
Argentina, la Bolsa de Buenos Aires en su informe semanal indició que las
“precipitaciones registradas durante la última semana en gran parte del
territorio nacional permitieron mejorar el escenario para el desarrollo de los
cuadros de soja, los cuales pudieron recuperar en parte su condición”, con lo
cual mantiene su proyección de cosechar 58,0MT. En Parana, DERAL informó que la
cosecha de soja llegó al 30% de las 5,26MHa que se han sembrado. El 82% del
cultivo está en buenas condiciones y solamente 2% fue reportado como en mal
situación. El cultivo está entrando en el final de su desarrollo con el 40% en
fructificación y 51% en maduración.
Maíz
El
maíz cerró con pocos cambios afectado negativamente por los pobres datos de
ventas para exportación. Pudo cerrar con ganancias en el contrato Marzo debido
a la noticia de ventas de 152.000 toneladas y un dólar debilitado. Igualmente
la debilidad en el mercado del petróleo afectó negativamente al maíz por el
lado del etanol. Mayores pérdidas fueron evitadas por la debilidad del dólar. Las
ventas de maíz fueron bajas, tan solo 405.000 toneladas, a la mitad el extremo
inferior del rango esperado, que estuvo entre 800.000 y 1.100.000 toneladas.
En
Argentina la Bolsa de Buenos Aires informó que en esta semana “se dio por finalizada
la siembra de cuadros de maíz con destino grano comercial con la incorporación
de los últimos lotes tardíos y de segunda ocupación en el extremo norte del
país”, alcanzándose los 3,1MHa que inicialmente había proyectado. En Parana,
DERAL informó que la siembra de maíz de segunda alcanzo el 47% de las 2,02MHa
proyectadas. Se ha informado que l 98% del cultivo está en buenas condiciones y
que la mitad ya ha germinado.
Trigo
El
trigo opero más bien mixto en la jornada, con soporte en la debilidad del
dólar. El contrato de Marzo para el trigo de Kansas cerró a su valor mínimo
desde que se lo considera como contrato líder.
El
USDA informó que las ventas netas sumaron 300.000 toneladas, prácticamente el
doble de las ventas netas de la semana pasada. De estas 263.300 correspondieron
a este año agrícola. Egipto ha lanzada una nueva licitación de compra de 55.000
A 60.000 toneladas de trigo para entrega entre el 10 y el 20 de Marzo. La fecha
de presentación de ofertas es el viernes a las 15:30GMT. Jordania igualmente
está para la compra de 100.000 toneladas de trigo con fecha de cierre marcado
para el próximo martes.
Sigue
la incertidumbre en Rusia. Unas semanas atrás se comentaba que aplicaría un
arancel a la exportación en busca de reducir la inflación. Ahora los rumores
que circulan hablan de una reducción a cero del arancel.
Canola
Continuó
en la fecha la ganancia en los futuros de canola. Los resultados positivos en
Chicago para la soja y el aceite dieron soporte al alza, además de la sostenida
demanda por parte de los industriales y la escasa venta por parte de los
productores. La tasa de cambio de la moneda local fue también un factor
alcista.
Fuerte
suba en el aceite de palma que sumó 1,13% a su cotización el que cerró en 2.596
ringgit por tonelada. En dólares subió desde 622 a 628$/t. Las posibilidades de
una importante caída en la producción en el 2016 elevan la cotización del
producto. La colza en Europa va en contramarcha de los demás mercados de aceite
vegetales. En la fecha volvió a caer, esta vez por--075 euros hasta 353,50
euros por tonelada.
Arroz
Luego
de la suba de ayer, en la fecha los futuros de trigo volvieron a caer. El
Índice Oryza del Arroz Blanco (WRI), un promedio ponderado de las cotizaciones
de exportación del arroz blanco en todo el mundo se mantiene en 384$/t. El indicador arroz en cascara ESALQ/SENAR-RS finalizó en
41,91R$/bolsa, una disminución de 17 centavos (-0,40%), mientras que en dólares
disminuyó de 214 a 211$/t (-1,40%).
Las
ventas para exportación totalizaron 53.100 toneladas, cantidad que superó al de
la semana pasada (+36%) y al promedio reciente (+45%), Las exportaciones que
totalizaron que alcanzaron 49.200 toneladas estuvieron por encima del de la
semana anterior pero por debajo del promedio reciente.
En
Rio Grande do Sul el arroz está en general en buen estado de desarrollo, con
casos que fueron afectados por el exceso de lluvias. La mayor parte de
encuentra en etapa de germinación y desarrollo vegetativo, con el 55% en
floración, 20% en formación de granos y un 5% en maduración.
Algodón
El
algodón estuvo en baja en la jornada con caídas entre 46 y 60 puntos, a pesar
de la debilidad del dólar. El contrato de Marzo marcó un nuevo piso de precio
durante la jornada aunque luego se recuperó y cerró 57 puntos encima del mínimo.
El índice Cotlook “A”, la media simple de las cinco cotizaciones más bajas del
día cerró en la jornada en 66,00 una caída de 15 puntos.
En
su informe semanal el USDA informó que se vendieron 294.500 fardos de algodón
dentro del cual se incluyó 13.100 de algodón tipo Pima. La diferencia, fue la
mayor venta semanal desde mediados de noviembre y la segunda vez en forma
seguida que se supera los 250.000 fardos. China compró 22.000 fardos, la mayor
compra de la actual zafra. Todo esto fue insuficiente para elevar el precio.
Otros commodities y tasa de cambio en el MERCOSUR
El
índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de
otras seis divisas principales terminó debilitado, cediendo un tercio de su
valor de cierre de la víspera y ajustándose en 95,62. El petróleo Brent perdió
-2,53% o 78 centavos por barril para cerrar en 30,06$/barril, luego de tocar
29,92$ en un momento de la jornada. El WTI por su lado cedió -4,52% o 1,24$
para cerrar en 26,21$/barril.
Todos
los mercados financieros del MERCOSUR están nuevamente operativos desde la
fecha. Todas las monedas perdieron valor en la jornada o puesto en otros
términos el dólar aumentó de valor en los cuatro países. En Brasil, la moneda
norteamericana ganó cerca de 1,90% en su cotización. En Uruguay a pesar de la
intervención del Banco Central no se pudo evitar que la tasa de cambio sobre
pase los 31,5$/USD. Asi mismo el peso argentino terminó la jornada cambiándose
por encima de los 14,5 pesos por dólar.
Anexos gráficos
Fuentes: CME, ICE, USDA,
Gemcom Ltd, The Producer, Bonnifield, Oryza,
FMI, BCP, Folha de Sao Paulo, BCRA, CEPEA/ESALQ, DERAL, IMEA, Noticias
Agrícolas, Reuters, Bloomberg, Investing.com, AgriMoney, Cotlook, BCR, MATba
10 de febrero de 2016
Resumen de operaciones en las Bolsas de futuros agrícolas: Miércoles 10 de Febrero 2016
Las Bolsas en EEUU siguen analizando los datos del
informe del USDA del martes pasado y ajustándose a los datos. La pausa por
carnaval en la mayoría de los países del cono sur de Sudamérica da cierta
parsimonia al mercado. La soja y la harina tuvieron un cierre negativo,
mientras que el aceite sumó puntos. El índice de commodities CRB perdió 0,11 % cerrando en 156,3992. Fue la quinta jornada consecutiva de
cierres negativos.
Soja
Los
futuros de soja cerraron con leves pérdidas luego de las también pequeñas
ganancias del martes. La debilidad en la demanda y la caída en el mercado de la
harina presionaron al grano, sin que la suba en el aceite que superó su promedio
móvil de 50 días fuera motivo para una suba.
El
mercado está a la espera del informe de ventas para exportación que se estiman
serán entre 300.000 a 650.000 toneladas. Para la harina el rango está entre
100.000 y 250.000 toneladas, mientras que para el aceite se espera desde nada
hasta 25.000 toneladas. Siguen circulando rumores que Rusia dejará de importar
soja y maíz desde Estados Unidos argumentando problemas fitosantiarios. Si bien
Rusia no es un mercado importante para
ambos commodities para los EEUU, la noticia es analizada en asociada a la
noticia anterior de una restricción a la exportación de trigo.
Maíz
Los
futuros de maíz volvieron a cerrar con pérdidas presionados por el aumento a
niveles récord del stock de etanol. EL EIA informó que al 4 de Febrero se
alcanzó una producción de 969.000 barriles diarios, un aumento de 10.000
barriles por día en relación al nivel de la semana previa. El stock aumento a
23,0 millones de barriles (MB), una suba de
600.000 unidades. Si bien los datos muestran mayor producción (y demanda
de maíz) el incremento en el stock señala un menor consumo, además de marcar un
nuevo récord. En la mañana el USDA informó de la venta de 243.000 toneladas de
maíz a Japón para entrega en la próxima zafra. Las expectativas sobre ventas
para exportación están entre 0,75 y 1,1MT.
Trigo
Los
futuros de trigo cerraron mixtos en las tres Bolsas de EEUU. En Chicago hubo
ganancias, en Kansas fue más bien mixto, mientras que en Minneapolis el cierre
fue negativo. El trigo rojo suave de invierno (Chicago) rompió cinco días de
sesiones negativas lo que lo llevó a valores mínimos no vistos en años. Esto
fue aprovechado para realizar compras en la fecha. El mercado está analizando
los datos del USDA dados a conocer el martes en el que el stock mundial se
proyectó a niveles récords y las exportaciones de EEUU a los niveles más bajos
en casi 50 años. Bloomberg estima que la cosecha de India se reducirá en -5% y
será la menor en los últimos seis años. La consultora estima una producción de
84,5MT contra 88,94MT del USDA.
Canola
La
canola cerró con ganancias apoyada en la debilidad de la moneda y el
comportamiento positivo del aceite de soja. La demanda de los industriales que
está trabajando a máxima capacidad da igualmente soporte al precio. Sin embargo
algunos analistas sostienen que será difícil mantener este nivel de precios
ante la avalancha de soja que saldrá en breve desde Sudamérica. Al inicio de
actividades el aceite de palma cerró con pérdidas. El contrato Abril finalizó
en 2.567 ringgit por tonelada desde 2.580 ringgit. En dólares pasó de 620 a
622$/t. Continua la racha negativa en la colza. En la jornada finalizó en
354,25 euros por toneladas, una caída de -1,25 euros. En los seis días de
cierres negativos lleva acumulado pérdidas por 13 euros.
Arroz
El
Índice Oryza del Arroz Blanco (WRI), un promedio ponderado de las cotizaciones
de exportación del arroz blanco en todo el mundo cerró en 384$/t sin cambios
respecto a la víspera. El mercado del
arroz sigue sintiendo el impacto de los datos del USDA del martes pasado en el cual las proyecciones de
oferta y demanda de EEUU se mantuvieron sin cambios, aunque desde el punto de
vista alcista se redujo la oferta mundial en un 10%.
Algodón
Los
futuros de algodón en su mayor parte cerraron con pérdidas excepto el contrato
más cercano, Marzo, que sumó 24 puntos al cierre de la jornada. El algodón
trata de recuperar terreno luego de las fuertes caídas del martes. Sin embargo
en el mercado físico cerró con ganancias cortando una racha de cinco jornadas
negativas. En general el mercado se enfrenta a una abundante oferta y en
contrapartida una menor demanda liderada por China. El precio promedio en el
mercado físico de Nueva York cerró en 57,64$c/lb o 5.227$/t. El índice Cotlook
“A”, la media simple de las cinco cotizaciones más bajas del día cerró en la
jornada en 65,85 una caída de 90 puntos.
Otros commodities y tasa de cambio en el MERCOSUR
El
índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de
otras seis divisas principales terminó perdió 160 puntos hasta 95,94. Este ha
sido el tercer día de caída del índice en la semana. El petróleo Brent ganó 52
centavos (+1,72%) cerrando en 30,84$/barril, sin poder sostener el máximo de la
jornada que fue de 31,90$/barril. El WTI por su lado tuvo un cierre negativo en
27,49$/barril, una caída de 49 centavos o -1,75%.
A
la vuelta del feriado el dólar se ha apreciado
en Argentina con una suba de 1,10% con lo cual la tasa parece avanzar
hacia los 14,5$/USD. En Uruguay, otro país que estuvo de festividades, el
retorno ha significado un caída de su moneda de cerca de medio por ciento,
igualmente acercándose a los 31,5$/USD. Por el contrario en Paraguay la divisa
norteamericana ha perdido terreno cediendo un tercio de su valor. Brasil
termina su feriado en la fecha.
Anexos gráficos
Fuentes: CME, ICE,
USDA, Gemcom Ltd, The Producer,
Bonnifield, Oryza, FMI, BCP, Folha de Sao Paulo, BCRA, CEPEA/ESALQ, DERAL,
IMEA, Noticias Agrícolas, Reuters, Bloomberg, Investing.com, AgriMoney,
Cotlook, BCR, MATba
8 de febrero de 2016
Resumen de operaciones en las Bolsas de futuros agrícolas: Lunes 8 de Febrero del 2016
Primer día de la semana negativo en el mercado de futuros
tanto para los productos agrícolas como para el petróleo y el dólar. Las lluvias
en Argentina y las adecuadas condiciones para la cosecha o siembras de soja y
maíz respectivamente en Brasil sumaron presión a las cotizaciones. Los datos de
inspección para exportación fueron bajistas para el maíz; para la soja fueron
neutros, algo por debajo del correspondiente a la semana pasada, pero en el
volumen necesario para cumplir con la proyección del USDA. Las inspecciones del
trigo no alcanzaron el ritmo necesario para llegar a la proyección del USDA. El
índice de commodities CRB perdió -0,84%
cerrando en 160,5797.
Soja
El
contrato Marzo cerró en su menor
cotización desde mediados de Diciembre. El ajuste fue a 317$/t o 862$c/b debido
a una caída de -0,36% en relación al cierre de la semana pasada. La posición
Mayo finalizó en 318$/t o 867$c/b, una reducción de -0,48%. La harina finalizo
en 292$/t, una reducción de -55 centavos o -1,30%. Por su lado el aceite de
soja perdió 10,58$ o -0,34% para cerró en 678$/t.
Las
inspecciones para exportación mostraron que se embarcaron 1,2MT, levemente por
debajo del correspondiente a la semana anterior pero 21% menor al de un año
atrás. Acumulativamente las inspecciones de este año siguen por detrás de las
de la zafra anterior en casi -13%.
Se
espera que el stock final de soja para EEUU en el informe del USDA este en
12,22MT contra los 11,9MT del mes anterior. El stock global final se estima se
mantendría prácticamente sin cambios en 79,09MT contra los 79,28MT del mes
pasado. Las expectativas son de ajuste a la baja de 800.000 toneladas en la
producción de Brasil hasta 99,2MT y un aumento en la de Argentina de 300.000
toneladas hasta 57,3MT.
Maíz
Los
futuros de maíz cerraron en sus posiciones más próximas con caídas entre 1,38$
y 1,48%, que en términos relativos estuvo en el promedio de -1,23%. Específicamente
Marzo finalizó en 143$/t y Mayo en 144$/t. Este fue el cuarto día de cierre con
pérdidas del contrato líder.
El
USDA informó que se inspeccionaron 438.500 toneladas de maíz, casi 40% menor al
de la semana pasada y al del mismo periodo en la zafra anterior. El total
inspeccionado en esta temporada está -21% en relación al acumulado de un año
atrás. Se espera que el USDA ajuste el stock final de EEUU en 46,10MT contra
45,77MT del mes anterior, mientras que a nivel global las existencias serían de
208,32MT aproximadamente una resta de 700.000 toneladas.
Trigo
En
Chicago las pérdidas estuvieron en el rango de -2,66$ y -3,03$, con la mayor
caída en el contrato más cercano. Específicamente Marzo cerró en 168$/t, una reducción
de -1,07%. El trigo duro de invierno (Kansas) superó al anterior y cerró con
pérdidas que estuvieron en el rango de -2,76$ a -3,12$ Marzo cedió el mayor
porcentaje cayendo -1,17% hasta 164$/t. El contrato Marzo en Kansas marcó su
valor mínimo histórico al cierre de la jornada. Por su lado el trigo de primavera
comercializado en Minneapolis tuvo una reducción entre -0,48% y -0,96%, con la
posición Marzo ajustándose en 179$/t. La cancelación de la compra de Egipto
sigue afectando al mercado de futuros de Europa, con el trigo de París cerrando
en su valor mínimo en casi un año y medio.
Se
inspeccionaron 398.000 toneladas de trigo, un 40% por encima del valor de la semana
pasada, pero prácticamente similar al de un año atrás. Los datos de este año se
encuentras -12% por debajo del acumulativo de la zafra pasada. Para el informe
del USDA de mañana se espera que el stock final este en 25,83MT para EEUU y el stock global final en
231MT, ambos marginalmente por debajo de los valores del informe anterior.
Canola
La
canola cerró con pérdidas debido a una combinación de amplia oferta, escasa
demanda por parte de los procesadores y exportadores, y ventas por parte de los
fondos especulativos. El contrato de Marzo cayó -3,60C$/t hasta 465$ y la de
Mayo cerró en 474C$/t, con una reducción de 3,60C$ igualmente.
Los
resultados negativos del complejo sojero en Chicago no fueron de ayuda a la
cotización de la canola. La moneda local estuvo operando en terreno negativo lo
cual en cierta manera evitó mayores caídas. No hubo operaciones en Malasia por
los festejos de año nuevo. En Europa, la colza continúa con marcha descendente.
En el primer día de la semana perdió -2,50 euros o -0,70% para ajustarse en
356,75 euros por tonelada. Esta fue la cuarta jornada consecutiva de pérdidas
que lleva acumulado -11 euros por tonelada.
Arroz
Los
futuros de arroz cayeron entre -1,97% y -2,03% en sus posiciones más cercanas.
El contrato líder, Marzo, perdió -4,41% y se ajustó en 241$/t, mientras que
Mayo cayó -4,52$/t y se ajustó en 247$/t. El Índice Oryza del Arroz Blanco
(WRI), un promedio ponderado de las cotizaciones de exportación del arroz
blanco en todo cerró en 383$/t, un dólar por debajo del correspondiente al
viernes pasado.
El
Banco Mundial proyecta que la producción de arroz se reducirá levemente desde
470MT a 478MT debido principalmente a menores producciones en Asia,
particularmente India, Filipinas y Tailandia, que son los mayores exportadores
mundiales. El Banco estima que el precio del arroz se mantendrá por debajo de
los 400$/t hasta el 2020, y específicamente prevé que para el 2016 la
cotización internacional será de 370$/t en promedio.
Algodón
Los
futuros de algodón continúa con su racha de cierres negativos iniciado el
pasado miércoles. En la jornada de la fecha, los contratos se ajustaron a la baja
entre -0,35% y -15,40%, con la mayor perdida en el contrato de Marzo, mientras
que los demás estuvieron por debajo del 1%. La posición líder cedió 37 puntos ajustándose
en 59,6$c/libra, mientras que la de Mayo perdió 24 puntos hasta 60,36$c/libra. El
precio de cierre del contrato Marzo marcó un récord histórico.
La caída en el
precio del petróleo impacta negativamente en la cotización de la fibra ya que
vuelve más competitivo a los productos sintéticos. El índice Cotlook “A”, la
media simple de las cinco cotizaciones más bajas del día cerró en la jornada en
67,0, una caída de 25 puntos respecto al precio del viernes.
Otros commodities y tasa de cambio en el MERCOSUR
El
índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de
otras seis divisas principales terminó en baja cediendo 480 puntos hasta 96,58.
El petróleo Brent cayó -3,40% o -1,18$ hasta 32,88$/barril, mientras que el WTI
perdió -3,88% o -1,20$ y se ajustó en 29,69$/barril. Feriado en el MECOSUR,
excepto Paraguay donde el dólar perdió valor en la fecha al cerrar con una
caída de 1,40% en 5.790G/USD.
Fuentes: CME, ICE,
USDA, Gemcom Ltd, The Producer, Bonnifield,
Oryza, FMI, BCP, Folha de Sao Paulo, BCRA, CEPEA/ESALQ, DERAL, IMEA, Noticias
Agrícolas, Reuters, Bloomberg, Investing.com, AgriMoney, Cotlook, BCR, MATba
Anexos gráficos
5 de febrero de 2016
Resumen de operaciones en las Bolsas de futuros agrícolas: Viernes 5 de Febrero de 2016
Terminó la primera semana de Febrero con números en
rojo. En el balance semanal únicamente el aceite de soja cerró con ganancias. China
estará con festejos de fin de año por lo cual no tendrá actividad en esta
semana. La pausa marca el punto de inflexión entre compra de soja en EEUU y
compra en Sudamérica. Los fondos especulativos redujeron sus posiciones cortas
en maíz y soja e incrementaron en trigo. El dólar es recuperó pero el petróleo
sigue cayendo. El índice de commodities
CRB perdió 0,93 % cerrando en 161,9322.
Soja
La soja cerró con pérdidas presionada por el fortalecimiento del dólar y la
mejora en las condiciones climáticas de Argentina y Brasil. El aceite de soja
estuvo por un lado entre el cierre
negativo de la soja y la harina, y por el otro incentivado por los precios
alcanzados por el aceite de palma en Malasia, que llegó a su pico de 20 meses.
La soja para entrega en Marzo cerró en 319$/t (818$c/b), y para Mayo en
320$/t (871$c/b). En términos relativos fueron caídas de -0,80 y 0,71%
respectivamente. La harina para entrega en Marzo cedió 2,87$ o -0,97% para
ajustarse en 292$/t. El aceite perdió 22 centavos en su entrega Marzo pero sumó
igual monto para las de Mayo y Julio. En el balance semanal la soja perdió
5,42$ (-1,67%), la harina cayó 8,16$ (-2,72%), mientras que el aceite sumó
7,72$ (+1,13%).
CONAB redujo su estimación en 1,2MT de producción de soja dejándola en
100,9MT, principalmente debido al menor rendimiento estimado para Mato Grosso
que caería -4,2%. La superficie sembrada es de 33,234MHa, +3,6% respecto al año
pasado; igualmente el rendimiento estimado es superior al del año pasado. En
esta zafra se estima 3.037kg/ha, mientras que en el 2014/2015 fue de 2.998 kg/ha.
Maíz
El maíz cerró con
pérdidas debido en parte a las condiciones favorables para el cultivo en Argentina, y por otra al
sentimiento bajista causado por la expectativa que el USDA eleve el stock final
en su informe de oferta y demanda la próxima semana. El último día de la
semana, el maíz cayó -0,75% en su contrato Marzo hasta 144$/t, mientras que
Mayo perdió -0,75% hasta 146$/t. En el balance semanal el maíz perdió 2,46$
(-1,68%) interrumpiendo tres semanas de cierres semanales positivos.
CONAB elevo su
proyección de producción de maíz a 83,3MT, desde los 82,3MT estimados en el
informe de Enero. Argentina elevará la mezcla de etanol en el combustible de
petróleo del 10 al 12%, una decisión orientada a estimular la producción de
caña de azúcar, pero que no deja de lado la posibilidad de procesar maíz para
producir dicho alcohol.
Trigo
El trigo cerró en rojo
afectado por varios factores. Por un lado están los magros datos de ventas para
exportación del jueves, (habrá que ver que muestran los de inspección el
lunes), el nuevo fortalecimiento del dólar y la nevadas que darán suficiente
cobertura al trigo de invierno para enfrentar heladas. A nivel internacional,
Egipto suspendió por segunda vez en la semana su licitación para compra de
trigo debido a la escasa cantidad de oferentes (dos de Francia, uno de Rusia y
uno de Rumania), cuando la cantidad de participantes suele ser de 20, y al
elevado precio. Estos ofrecieron entre 186,6 y 193,5$/t FBO. Algeria compro en
esta semana 840.000 toneladas a 178$/t flete incluido.
El
trigo blando de invierno cedió 2,20$ (-1,27%) en su entrega Marzo que cerró en
171$/t, mientras que el duro de invierno (Kansas) retrocedió 2,11% (-1,25%) hasta 167$/t. En Minneapolis, el
trigo rojo duro de primavera cerró sin cambios. En el balance semanal el trigo
en Chicago perdió 4,59$ (-2,61%), en
Kansas cedió 6,61$ (-3,81%) y en Minneapolis cayó 2.02$ (-1,10%). El trigo
cerró en su valor minino de tres semanas.
Canola
La canola cerró con modestas
ganancias luego de comercializarse a ambos lados del precio de cierre del día
previo. La canola cerró con ganancias
que estuvieron en el rango 0,40 y 0,80C$ para las posicioines Marzo, Mayo y
Julio. La de Noviembre ganó 3,60C$. Más especificamente, Marzo cerró en 469C$/t
y Mayo en 478C$/t. La fortaleza de la moneda local ayudó a un saldo positivo
para el producto al final de la sesión. Igualmente, el precio del aceite de
palma que llegó a su máximo en 20 meses sirvió de soporte, aunque la colza en
Europa y la soja en Chicago actuaron en contrasentido. En el balance semanal la
canola perdió 6,70C$ (-1,41%).
El aceite de palma
cerró en 2.580 ringgit por tonelada, una suba de 1,94% que en dólares significó
pasar de 616 a 620$/t. Por su lado la colza en París cayó, por tercer día
consecutivo, perdiendo -3,25 euros (-0,90%) para ajustarse en 359,25 euros por
tonelada. En el balance semanal el aceite de palma subió 5,60% en moneda local.
En dólares la ganancia fue similar 5,16%. La colza prácticamente no cambio, al
perder en la semana 0,50 euros o -0,14%. El Bursa de Malasia no operará lunes ni martes por los festejos de año
nuevo, volviendo el lunes con el informe de stock.
Arroz
El arroz finalizó la
jornada con ganancias de 1,54$/t, cerca de 0,60% en sus posiciones más
cercanas. Marzo finalizó en 245$/t y Mayo en 251$/t. En el balance semanal el
arroz cedió 5,07$ (-2,03%). El Índice Oryza del Arroz Blanco (WRI), un promedio
ponderado de las cotizaciones de exportación del arroz blanco en todo el mundo se
mantuvo en 384$/t. El índice cerró la semana un dólar por debajo del
correspondiente a la semana anterior, -2$ respecto al mes anterior y -37$ al
valor alcanzado un año atrás.
El indicador arroz en cascara ESALQ/SENAR-RS finalizó en
41,95R$/bolsa, una disminución de 18 centavos (-0,33%), mientras que en dólares
paso de 217 a 214$/t (+1,02%). En el balance semanal, el indicador perdió
prácticamente 1% de valor en reales peros subió 1,90% en dólares, reflejando la
devaluación de la moneda local.
CONAB estima ahora que
la producción de arroz en Brasil será de 11,475MT, que está por debajo de los
11,638MT del mes de Enero e igualmente menor a los 12,436MT de la zafra
2014/2015. La superficie se siembra se reducirá a 2,125MHa desde 2,295MHa de la
zafra anterior. La productividad se mantiene prácticamente sin cambios en
5.399kg/ha.
El sitio especializado
oryza.com, informó que el al cierre de la semana el arroz 5% quebrado en Brasil
se comercializaba a 460$/t sin cambios en relación a la semana pasada pero 10$
menor al de un mes anterior. Un año atrás se cotizaba a 540$/t. El mismo arroz
en Uruguay y Argentina estaba en 440$/t, una caída de 30$ en la semana y 70$ en
el mes. El año pasado se cotizaba 600$/t.
Algodón
El algodón cerró mixto
en la jornada de hoy luego de las fuertes pérdidas del jueves. Finalizó negativo
en sus posiciones Marzo (-7,99%) y Mayo (-0,17%), mientras que Julio y Octubre
sumaron a su cotización. El contrato Marzo perdió 26 puntos y cerró en
59,97C$/libra, rompiendo la barrera de los 60C$/libra, mientras que Mayo cedió
10 puntos y se ajustó en 60,60C$/libra. En el balance semanal el algodón perdió
91,95$/t (-1,90%) o -11,97C$/libra. El índice Cotlook “A”, la media simple de
las cinco cotizaciones más bajas del día cerró en la jornada 68,70, una reducción
de 25 puntos (0,25) en relación al jueves.
CONAB estima que Brasil
cosechará 1,508MT de algodón, una reducción de -3,5% en relación a la zafra
pasada. El nuevo dato sin embargo supera a las 1,5MT estimadas en el informe de
Enero. Tanto la productividad como el área sembrada de la presente zafra serán
menores a las anteriores. Para este año se espera un rendimiento de 1.573kg/ha
contra 1.601kg/ha del año pasado, y una superficie total de 959.200 hectáreas,
menor a las 976.200 del año anterior.
El Concilio Nacional de
Algodón de EEUU estima luego de una encuesta entre sus asociados que el área de
siembra de algodón crecerá 6,2% en esta zafra en relación a la anterior. En la
campaña 2014/2015 se sembraron 3,56MHa y en la nueva llegaría 3,68MHa.
Otros
commodities y tasa de cambio en el MERCOSUR
El índice dólar, que
sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis
divisas principales terminó con una suba de 0,57 hasta 97,06. El Brent del Mar del Norte cerró en la fecha en
34,06$/barril, cediendo 40 centavos o -1,16%, mientras que el WTI perdió 2,62%
o 0,83$ para cerrar en 30,89$/barril. En el balance semanal el índice varió
-2.597, el Brent -1,93$ y el WTI -2,73$.
En el último día de la
semana comercial, el real volvió a depreciarse frente al dólar al igual que el
peso argentino y uruguayo. El guaraní fue en contrasentido y se apreció. En el
balance semanal el real se apreció 2,81% y el guaraní 1,08%, este último como
resultado de la intervención del Banco Central que vendió 35M$. Los demás
terminaron más depreciados en relación a los de viernes pasado.
Fuentes:
CME, ICE, USDA, Gemcom Ltd, The
Producer, Bonnifield, Oryza, FMI, BCP, Folha de Sao Paulo, BCRA, CEPEA/ESALQ,
DERAL, IMEA, Noticias Agrícolas, Reuters, Bloomberg, Investing.com, AgriMoney,
Cotlook, BCR, MATba
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