Cierre de actividades: Lunes 10 de agosto 2015

Los productos cerraron con ganancias por coberturas cortas en vista al informe del USDA del miércoles que podría ser bajista, que de darse daría ganancias importantes. El dólar volvió a ceder dando mayor fortaleza al trigo especialmente. El petróleo Brent superó los 50 dólares por barril. Desde Europa se confirma la pobre cosecha de maíz que no se previa un mes atrás. El informe sobre estado de los cultivos tampoco las inspecciones para exportación tuvieron novedades resaltantes.

Soja

Los contratos de soja volvieron a subir superando los valores de incremento del viernes pasado. En la fecha los cuatro contratos más próximos subieron en promedio 12,03$/t. El contrato Marzo 2016 cerró a 365$/t un incrementó de 11,00$/t, mientras que el de Mayo 2016 alcanzó a cerrar en 361$/t, una ganancia de 10,60$/t. El pronóstico climático para los próximos 6 a 10 días señala temperaturas por encima de la media y precipitación por debajo del promedio. En su informe semanal sobre el estado de los cultivos, el USDA informó que al domingo el 88% de la soja estaba en floración, contra 91% el promedio histórico, y 69% estaba en formación de vainas, contra 66% del promedio histórico. El 63% de la superficie sembrada está en estado bueno/excelente, sin cambios en relación a la semana pasada. El Indice Brugler 500 subió 1 punto para llegar a 363, contra 378 del año pasado. En la mañana se informó que se inspeccionaron 152.000 toneladas de soja en la semana que finalizó el 6 de agosto pasado. Esta cantidad estuvo por debajo tanto de lo alcanzado la semana pasada pero casi un 50% superior al correspondiente a un año atrás. Acumulativamente en el presente año agrícola se han inspeccionado 49,0 MT que supera en 5,67MT al alcanzado un año atrás. Noticias provenientes desde China indican que este país ha importado 9,5MT de soja durante Julio, superando en 1,5MT a lo alcanzado en Junio. La Agencia de Información sobre Granos y Oleaginosas de China (CNGOIC) proyecta que en la próxima temporada importaran 76MT, superando al USDA en 2,0MT.

Maíz

El maíz ganó en promedio 6,80$/t en los cuatro contratos más próximos. El correspondiente a Setiembre finalizó en 154$/t, con una ganancia de 6,89$/t. Los operadores tomaron cobertura cortas ante del informe del USDA previsto para el miércoles, ya que existe la posibilidad de que el USDA reduzca el rendimiento proyectado por debajo de 10.300 kg/ha (164b/a). Esto haría que el precio se dispare por encima de los actuales lo que permitirá obtener ganancias. Igualmente los informes de menor producción en Europa, no previstos un mes atrás, aportan lo suyo.  AgriMer, de Francia redujo las perspectivas de producción de maíz para el 2015 a 60MT, muy por debajo de 68,14MT que el USDA previó en su último informe. Específicamente para Francia, la consultora bajó la producción a  13,2MT debido a clima seco y caluroso que afectó al cultivo en etapas críticas de su desarrollo. El año pasado Francia alcanzó a cosechar la cantidad récord de 18,3MT. El Indice Brugler permaneció sin cambios en 377 contra 385 de un año atrás. El 96% del maíz está espigando, a la par del promedio histórico. El 5% se encuentra en formación de granos, mientras que la media histórica es del 15%. El 70% del maíz cultivado está en estado bueno/excelente, en línea con lo informado la semana pasada. Se inspeccionaron 804.981MT, inferior tanto al alcanzado la semana pasada como al del año anterior. El acumulativo llegó a 41,9MT, inferior a los 43,8MT de un año atrás.

Trigo

Jornada de ganancias también para el trigo en la Bolsa por cobertura corta por parte de los operadores. En Chicago, trigo blando de invierno, el cereal ganó en promedio 5,20$/t, mientras que en Kansas, trigo duro de invierno subió en promedio 4,35$/t. El trigo duro de primavera, Minneapolis, ganó 3,25$/t. La caída del dólar ayudó al mercado del trigo volviendo más atractivo y competitivo al cereal norteamericano. El 97% del trigo de invierno ya ha sido cosechado, siete puntos por encima del promedio histórico. La cosecha del trigo de primavera llegó al 28% del área sembrada, superior al promedio histórico que es 20%. El 69% de este trigo se encuentra en condiciones buenas/excelente, un punto por debajo del informado la semana pasada. Las inspecciones para exportación llegaron a 365.986MT, un 15% por encima del alcanzado la semana anterior pero solamente el 66% del inspeccionado el año pasado. El USDA informó la compra de 505.000 de trigo para entrega entre Setiembre y Noviembre por parte de Arabia. AgriMer estima que la producción de trigo en Europa será de 39,3MT.

Canola

La canola tuvo una jornada de ganancias, con el contrato más cercano acumulando una suba de 5,20C$/t. La comportamiento del complejo sojero de Chicago marcó la senda de la jornada para la canola. Los operadores toman posiciones con respecto al informe del USDA del próximo miércoles. La moneda local se fortaleció con respecto al dólar norteamericano actuando de freno a una mayor suba. Una moneda cara reduce los márgenes y hace más cara la exportación.  Los datos de colza y aceite de palma también frenaron en cierta manera una mayor cotización de la canola. En París la colza cerró en 3873 euros sin cambios en relación al viernes. En Malasia el aceite de palma finalizó en 2.029RM, una caída desde los 2.042RM con que cerró el viernes. Un Ringgit de Malasia cuesta aproximadamente 4,0 USD.

Arroz

El indice Oryza de arroz blanco finalizó sin cambios en 398$/t. El arroz sumó 9,50$/t a su cotización en la Bolsa de Chicago cerrando en 261$/t, retomando así su senda de crecimiento  luego de dos jornadas negativas en las cuales perdió 2,22$/t. El indicador de arroz en cascara ESALQ/Bolsa Brasileira de Mercadorias-BM&Fbovespa perdió 1,80R$/t pero sumó 3,0$/t en dólares. En medidas locales el precio cerró en 34,07R$/saca (+0.09R$) y 9,88$/saca (+0,15$).

Commodities no agrícolas

El índice dólar volvió a cerrar con pérdidas por tercer día consecutivo. En la jornada cedió 0,42 para finalizar en 97,20. El índice lleva acumulado una caída de 0,83 en estos tres días negativos para su cotización con un impacto positivo especialmente en la cotización del trigo. El petróleo cortó su racha de tres días negativos. Al final de esta jornada el Brent sumó 1,80$/barril para superar la marca de los 50 dólares por barril y terminar en 59,41$. Por su lado el WTI ganó 1,09$ y cerró en 44,96$/barril. Una mayor cotización del petróleo impacta positivamente en la soja y el maíz por el lado del biodiesel y el etanol.

Monedas

Comportamiento mixto en la tasa de cambio de las monedas de los países MERCOSUR en relación al dólar de EEUU. Únicamente el cambio oficial de argentina se depreció, aunque muy levemente. Las demás monedas elevaron su cotización.

Fuentes: CME, ICE, USDA, Gemcom Ltd, Farm Futures, The Producer, Oryza, BCP, BCB, BCA, CEPEA/ESALQ, Bloomberg, Investing, Benson Quinn, Bolsa de Cereales de Buenos Aires.